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散戶贏家林昇,傳授持續從股市提款要訣

波段交易4策略 加速資產累積

撰文者:楊明峰 更新時間:2024-12-01 瀏覽數:2,980

圖片來源:達志影像

投資新手累積一定經驗後,多會嘗試中短線的波段交易,然而,多數人缺乏一套明確的進出準則與方法,往往跟風市場消息或聽信明牌,盲目追逐熱門標的,卻經常買在高點慘遭套牢,或是股價重挫只好忍痛停損。

操作手法靈活的林昇,在台股投資近20年,累積逾3,000萬元的資產,除偏重基本面選股與價值投資外,同時運用波段交易持續在股市提款,他是怎麼做到的?


波段交易資金
不超過總投資部位20%

波段交易是一種介於短期和中長期之間的交易策略,利用股票短期波動來獲利。投資人藉由分析市場趨勢,等待價格波動時進場,在價格反轉或達到目標後出場,以賺取價差。相較於長期持有,波段交易的週期較短,操作靈活,若能掌握投資訣竅,不僅能提升資金運用效率,更能加速資產的累積。

投資商品多元的林昇,除投資ETF、台美股外,更會用期貨、選擇權對沖風險,其中,他將投資部位的20%投入波段交易,觀察法人、主力等籌碼動向,尋找波段操作的獲利機會。

波段交易通常以單一個股作為標的,風險相對高。林昇表示,當個股面臨下跌風險時,一旦股價大幅下挫,相較於ETF,要回到原先的高點並不容易。

林昇建議,投資人若對市場波動的承受能力有限,或無足夠時間盯盤,不如先從風險較低的ETF開始投資。待累積足夠經驗、資金充裕後,再逐步增加波段交易的比重。

「一般人進行波段交易,往往不知道能承受多大的風險」。林昇強調,波段交易的風險較高,建議投資人將波段交易的資金,控制在總投資部位的20%以內。若是對於對沖、避險策略不熟悉,更應謹慎操作。

進行波段交易前,投資人應先評估自身的風險承受能力,並要養成資金分批投入、設定停損停利的紀律,面對市場波動,才能穩健獲利。

在波段交易策略上,林昇做多個股前,會先確認大盤趨勢向上,並篩選出體質健全、具獲利能力的個股。接著,他會密切關注法人、主力等大戶的動向,並在適當的時機進場。以下是他的選股策略:

策略1》確認全球與台灣指數趨勢偏多

當Vanguard全世界股票ETF(美股代號:VT)與台股加權指數,皆處於季線(60日均線)之上,意味全世界股市與台股的中長期趨勢偏多頭,此時挑選個股做多,才具備較高的勝率。

策略2》挑基本面佳的個股作觀察

從表1的10項條件,進行量化選股,選擇基本面佳的股票(詳見選股策略操作Step1~3)。使用以上10項條件篩選,多能選出約100檔~200檔標的,若想要更嚴謹的條件做篩選,可透過數據高低排序,找出各項條件排序高於平均值的績優股,刪減作為選股名單。

策略3》加入籌碼面作為篩選條件

基本面佳的個股,若缺乏法人或大戶的資金推動,股價往往難以突破。市場大戶在特定個股持續布局,當累積持股達一定比例時,便可能發動攻擊,帶動股價上漲。因此,追蹤法人及大戶的籌碼動向,是波段交易中最關鍵的一環。

除基本面分析外,林昇更結合了夏普值(Sharpe Ratio)以及外資與投信持股比例等條件,再篩選出受到資金青睞的績優股,並觀察法人、主力等籌碼變化趨勢,作為進出依據。以下為第2層選股條件:

①夏普值大於0:衡量風險與報酬間的指標。

夏普值公式=(投資組合回報-無風險利率)/標準差


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