基金達人
「穩基金」投資組合 在紛擾的2015年還能一直漲？
撰文者：強大（強基金團隊共同創辦人）
瀏覽數：8,759
美國聯準會（Fed）究竟何時升息？至今沒人有把握，可能連葉倫（Janet Yellen）本人都不清楚。根據最新芝加哥交易所集團（CME Group）的聯邦基金利率的期貨價格暗示，市場預期 Fed 於12月份升息的機率為29%，明年（2016年）1月升息機率為39%、3月升息機率為51%。換言之，升息這場歹戲可能拖棚到明年中，市場也將繼續紛擾。
投資人不禁想：有沒有一種投資組合，可以無畏世事紛擾，一直漲一直漲？
我們曾在今年初（2015年2月9日）在強基金討論區發表一篇名為〈一直漲一直漲，永不回頭......「穩基金」的投資組合〉的文章，談到某些資產有「無畏全球局勢紛擾，走自己的路」的特性。我們把這些基金集合起來，組了名為「穩基金」的投資組合。
（有興趣請上強基金網站「觀點」討論區爬文，該文網址為http://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=3071）
「穩基金」投資組合是由長線一路向上的「全球股票」，搭配「公用事業」、「非必須消費」、「必須消費」、「健康護理」等5種資產所組成；並可適時搭配投資級債及高風險標的（如歐洲）降低或增加波動度。
我們將「全球股票」、「投資級債」、「公用事業」、「非必需消費」、「必需消費」、「健康護理」做個最簡單的資產配置（均分），並選出幾檔在這些類別中長期投資的基金，進行簡單試算。
我們列出各基金過去5年（2010年到2014年）的年化報酬率，將過去5年「報酬率最低的那1年」作為「預估報酬率的最低值」，「報酬率剛好在中間的那1年」作為「預估報酬率的最高值」，得出這個投資組合可能獲得的報酬率區間為3.10%及14.85%，也就是預估這個投資組合過去5年報酬率最好跟最壞的情況。
更厲害的是，這5檔基金所組成的投資組合，年年賺錢，2010到2014年的報酬率分別是9.58%、6.6%、14.57%、32.65%及16.57%。
這個假設，在多數資產都出現負報酬的2015年，還能成立嗎？
「穩基金」投資組合試算過去5年的報酬率表現優異，今年以來報酬率依舊有4.26%，確實經得起市場考驗：
資料來源：強基金，截至2015年11月2日
我們特別更新了這5檔基金2015年以來截至今年11月2日的績效，發現由這5檔基金組成的「穩基金」投資組合，今年以來報酬率依舊有4.26%，相較於今年以來賠多賺少的各類型資產，表現相當突出。
今年以來各類資產賠多賺少，更突顯出「穩基金」投資組合的報酬穩定度：
2015年穩基金表現依舊沉穩，不想再猜市場何時升息，「穩基金」投資組合會是一個穩中求勝的選擇。
● 欲知強基金更多觀點，請按此
● 查看全球各市場FBI指標，請按此
<<著作
獨家「FBI指標」看穿市場強弱勢
帶你挑對市場 不再買到瞎基金
為何定期定額看不到好績效？看好的市場老是負報酬？
本書作者強大根據逾20年投資經驗，與強基金網站團隊設計出「FBI指標」（Fundhot Bias Index），以乖離率配合總體經濟的研判，教你只要看燈號顏色，就能看出市場超漲或超跌，避免犯下追漲殺跌的大錯。
強大亦在本書分享一般散戶也能學習的資產配置與高勝算買賣心法，不追求一年30%的高報酬，只教你創造每年安穩上升的投資績效
強基金網站共同創辦人與管理者，2010年與熱愛基金投資且獲利豐碩的同好，成立「強基金」網站，希望打造一個為投資人擺脫套牢命運的純淨社群。成立以來，除了一般散戶，亦吸引不少資深投資人、理財顧問等專業人士，透過交流讓更多人共享獲利法則。
強基金團隊成員投資經驗超過20年，深知市場充滿似是而非的訊息，決定「讓績效說話」，將傳統技術分析哲學融入市場分析，獨創「FBI指標」，讓投資決策找到量化標準，而非人云亦云。尤其最愛「活體實驗」──用自己的錢實際投資，定期公布績效，視投資成果修正策略，除了2008年，每年總報酬率穩定維持6~15%。
【合庫人壽防癌險】一次性給付200萬，無理賠每5年再領1萬元
您可能有興趣的文章