達人開講
想在市場長久穩定盈利， 洞悉「這2點」是關鍵！一文建立正確的投資觀念！
撰文者：跟著Yellow！學外匯！！ 更新時間：2021-12-23
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市場是公平的，但凡你想取得超越市場平均的收益，就得擁有別人不具備的優勢。
我們做交易也是如此，一個能穩定盈利的交易系統，如果大家都能輕而易舉的得到或學會，那這個系統，最終一定會趨向市場平均水準或者虧損。
我以前講過一個例子，菜市場裏的攤位需要競標，如果一個攤位每年租金10萬元，但卻能賺60萬元，一旦大家都知道這個事後，第2年再競標時，這個攤位租金就會大幅增長。
那攤位具體能漲到什麼價格呢？這個就由市場的平均利潤決定，比如這個菜市場大家平均一年都賺10萬元，那這個攤位最後就會被抬高到50萬元左右，甚至更高，這樣這攤位就變成年賺10萬元的普通攤位了。這就是沒有門檻的結果，一個沒有門檻的市場，最後都會回歸市場平均利潤，無論是股票裏的上市公司，還是外匯期貨裡的盈利系統，皆是如此。
所以想要一個盈利系統長久有效，必須滿足某些特點，要不是門檻夠高，把大多數人擋在外面，要就是這個系統比較逆人性，就算公開，大多數人也堅持不了；如果這兩者都不具備，那這個系統無論多麼暴利，都不會持久，因為金錢永不眠，聰明資金一定會填補這個市場窪地。
高門檻
煙草行業暴利嗎？利潤都是成本的幾倍甚至幾十倍、年賺上萬億，但我們都做不了，為什麽呢？因為國家壟斷了。
巴菲特選擇企業最看重ROE（Return On Equity），通過ROE能反映出一個企業是否具備核心競爭力和護城河，翻譯成大白話就是——有沒有高門檻（市場進入障礙），如果一個企業看似很賺錢，但誰都可以做，那這個高利潤率就不會持久。反觀高粱酒，就是一個有錢也無法複製的生意，門檻足夠的高，所以是一門好生意。
那做外匯、期貨的交易者，相對來說會有門檻問題嗎？答案是：幾乎沒有，只要你想做就能做，那我們憑什麼來盈利甚至暴利呢？很簡單，就是你核心的東西不能爛大街！
技術和系統不屬於實物，屬於知識層面，而知識這個東西，可以免費、也可以無價，如果一味追求免費，那遲早就會掉入低門檻陷阱，就是你會的大家都會，你勝出的概率就不會太高。
所以我們在求學的過程中，但凡能花錢買到的知識其實都不算貴。真正貴的知識，是你花錢也買不到，因為人家壓根就不願意說。我在剛進入市場的前幾年，也是到處求學，記有得一次在學了不少技術還虧損後，發現有一個高手，結果我無論花錢還是求帶，人家就是不願意透露自己的技術，甚是無奈。
同理，很多看我文章從來不轉發分享的人，他們其實知道這是個好東西，只是不想讓更多的人知道而已，這些我都理解，當然那些知道是好東西還願意分享的人，其胸懷和格局更令人佩服。
很多人總是覺得技術沒有花樣，就像很多人覺得賺錢只有「工作」這條路一樣，我們身處在哪，就會看到怎樣的景色，之所以看到很多技術垃圾，那是因為寶藏被藏了起來，只有垃圾才會被大量釋放出來。人性的自私，註定了我們看到的絕大多數都是垃圾。
無論我們用什麼系統，都要問問自己：這些別人會嗎？有多少人會？大家都會的話，憑什麼讓我賺錢？
逆人性
市場上賺錢的途徑，除了高門檻之外，還有逆人性，如果高門檻以獨特的技術取勝，那逆人性就是以強大的心理取勝。
最常見的一種逆人性賺錢方法是趨勢跟蹤，這種方法技術含量並不高，甚至可以說沒有技術含量，但真正能做到的人少之又少，因為這類系統勝率很低，又會有大幅的利潤回吐，經常會碰到很長的煎熬期等，普通人操作起來會非常難受。
一個系統就算公開，也沒多少人願意做，堅持做，那也是一個好系統，因為他具備了可長久持續的條件。就像趨勢跟蹤派，公開了幾十年，照樣還是有不少人通過此來盈利。
巴菲特的價值投資，其實也是符合逆人性的特點，因為看似理念極其簡單，但真正操作卻不簡單，因為價值投資很可能短期無效，這個短期短則半年，長則3年～5年，這足以摧毀普通投資者的信心。
凡是逆人性的盈利模式，基本都具備短期無效，長期有效的特點。如果一個系統短期，長期都非常有效，那就不會逆人性，一旦公開就會被人大量模仿，最終失效。 就是因為短期可能無效，甚至經常失效，才可以讓外界的模仿者失去信心，放棄系統，一旦放棄的人變多後，系統又會變得有效。
外界看到你賺錢了，進入市場模仿，模仿的人一多，市場進入無效虧錢狀態，然後大量的人又開始離開，系統又開始盈利，別人是來了又走，一波又一波，而你是從來沒有離開過，所以你最終是賺錢的。
看似很簡單，其實真正要成為這種盈利者也不容易，任何事情都有代價，包括在市場上穩定盈利，尤其是這種公開的盈利的思路，你賺的是錢，失去的是自己的心理感受。
你承擔了別人無法承受的恐懼和絕望，承擔了別人無法做到的客觀和機械，你明明是一個人，卻讓自己執行的像一個機器人一樣，你會質疑一切主觀的系統，你會愈來愈和其他交易者格格不入。
市場是公平的，沒有人可以隨隨便便成功，你要在千萬人當中脫穎而出，要麼你有獨步武林的功夫，要麼你有視死如歸的信仰，你想躺著把錢賺了，這不太可能。
市場長久穩定盈利的基礎是「高門檻」和「逆人性」，兩者必須具備一樣。我們應該向高門檻盈利者學技術，向逆人性交易者修心態。高門檻盈利者講究的是藝高人膽大，逆人性交易者看重的是放棄預測，堅守自我。
本文雖不涉及交易技術細節，但卻和你是否能長久盈利息息相關，願你能從中受啟發，早日步入理想之境。
本文經授權轉載自跟著Yellow！學外匯！！
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