ETF獲利術

高股息ETF大爆發!0056、00878、00900該跟風投資嗎?1表看懂超人氣ETF誰最適合你

撰文者:理財W實驗室 更新日期:2023-02-20 瀏覽數:34,326

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0050 存股 ETF 殖利率 定期定額 股息 理財 投資 配息 00878

圖片來源:達志影像

高股息ETF大爆發!至今架上已有高達11檔,是琳瑯滿目又讓人眼花撩亂,元大高股息(0056)國泰永續高股息(00878)富邦特選高股息30(00900)國泰股利精選30(00701)元大台灣高息低波(00713)…,這些ETF到底有什麼差別,投資人該怎麼選擇呢?

「高股息」是投資人重要的選股因素之一,本文將剖析市場上資產規模前5大的高股息ETF——0056、00878、00900、00701、00713,教你區分這些股息ETF的差異。


高股息ETF是什麼?

高股息ETF(又稱股息型ETF、高息型ETF、Dividend ETF),顧名思義,主打產品以股利收入為目標,以「現金股利分配狀況」去決定ETF內的成分股與權重,雖然這些ETF名稱都有高股息,但篩選方式卻差很多,決定成分股權重高低的加權方法也有很多種,包括股息殖利率高低、股息成長、連續配息或配息的穩定性等因素。

高股息ETF適合誰?

適合想要穩定現金流偏保守型的投資人,且期待投資後可以快速看到實質的現金。

高股息=高報酬嗎?

從本質上分析,高股息≠高報酬,因為股息由企業配發,獲得股息,你並不會獲得任何額外的收益,只是左手換右手,市場上沒有免費的午餐。

舉一個簡單的例子,假設你擁有1間公司,並且你將1元從公司銀行帳戶轉移到你的個人銀行帳戶,你的淨資產完全沒有增加。同理,今天配發的股息1元,你一直擁有那1元,而你只是從某個地方減去了它(股價),並在其他地方加上了它(你的證券帳戶)。

不等於高報酬,為什麼還是這麼多人喜歡高股息?

原因1:投資人認知到他們無法延遲滿足,並希望透過股息「現金流」的方式來支付日常生活費用
原因2:即使股息要繳稅,但因為厭惡損失的心理原理,導致投資人更喜歡獲得股息,而不是想要藉由賣掉股票創造同等的現金流,因為賣掉股票會有「虧損」的感覺。

投資人熱愛追逐股息的2個主要原因:

高股息商品可以讓你定期且可預測地在投資帳戶中看到現金流入的感覺,而因為有較確定的感受,讓投資人很安心。

台灣5大高股息ETF差異

選擇投資高股息ETF,大多數投資人的重點會擺在「穩定領股息」上,股價如果完成填息後又上漲,會被認為賺到,因為投資高股息ETF是為了領到股息,股價也就非首要投資考量。


截至2023年初,台灣高股息ETF來到11檔,我挑選目前市場上資產規模前5大的高股息ETF——00878、0056、00900、00701、00713進行內容比較。

2022年國內成交量前4大的高股息ETF為:00878、0056、00900、00701,其中00878與00900配息次數最高,而平均殖利率表現最佳的為00900與00701。

第1檔:元大高股息(0056)

1.選股標準:從台灣市值前150大的企業中,挑選未來1年預測現金股利殖利率最高的50檔標的股票作為成分股。
2.成分股權重:以現金股利殖利率加權。
3.特色:
(1)「主動選股」,預測未來一年殖利率表現來篩選,並非單純被動投資。
(2)最早成立的高股息ETF,目前規模也最大。

第2檔:國泰永續高股息(00878)

1.選股標準:篩選出符合MSCI ESG評級分數的企業,並找出「過去3年平均年化殖利率」的前30檔作為成分股。
2.成分股權重:以調整後殖利率加權。
3.特色:
(1)採季配息。
(2)費用率為5大高股息ETF最低。
(3)依歷史殖利率作為選股標準,並結合ESG成分。

第3檔:富邦特選高息30(00900)

1.選股標準:篩選上市公司中市值前200大、近3個月日均成交金額前90%的成分股,根據已宣告股利、最近4季股利、盈餘等因子挑選排名前30檔標的。主要是宣告股利後,在除息前幫投資人進場。
3.特色:
(1)採季配息。
(2)成分股汰換頻率高,周轉率高。
(3)殖利率高,但費用率也很高。

2.成分股權重:指數編制規則並沒有規範每次調整的比例上限,但依照相關銷售資料和實際轉換標的公告,幾乎每季超過7成成分股會轉換


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