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金控獲利表現》別再問金融股能不能抱了！14家金控誰最賺？一張圖表看懂
撰文者：謝宜孝 更新時間：2023-07-20
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圖片來源：達志影像
金融股一直是不少台灣股民熱愛持有的股票之一，更是存股族的首選，最主要原因是國內金融類股為政府高度管制與特許的行業，再加上過去不論是在股息配發上還是營運表現，金融股們多能繳出非常穩健且亮眼的成績單，尤其是囊括銀行、保險、證券等業務於一身的「金控股」，更是深得眾多股民的芳心，而且有不少家金控被政府點名「大到不能倒」，為金融存股族們添加了長期布局的信心。
不過在2022年的股市逆風、防疫雙險的鉅額理賠金等衝擊下，國內不少金融股可說是吃足了苦頭，嚴峻的財務狀況顯著壓縮了14家金控的整體獲利表現，也反映在今年度的股利政策上，除了配息縮水外也有部分金融股選擇不配息，今年14家金控中有3家今年度完全不發放股息的，也因此市場裡也開始出現不少像是「金融股還能存嗎？」「金融股還能抱嗎？」這類的質疑聲浪。
不過隨著時間過去，今（2023）年也過了一半，14家金控在獲利表現上已有陸續回溫的跡象。現在我們就來看看，在這14家金控中誰會是今年上半（累計前6月）的獲利王？
觀察今年14家金控上半年的表現總覽，可分別從2個角度做觀察，分別是「累計EPS」的獲利表現，另一個則是「EPS年成長率」。
上半年累計EPS：富邦金再摘金控獲利王
在各金控今年前6月的累計EPS上，14家金控中僅有新光金（2888）一檔為負值、仍在虧損中，累計EPS為-0.4元，也是目前唯一虧損的金控。
在累計EPS的數值上，本次仍是金控雙雄的富邦金（2881）再度蟬聯金控獲利王，以3.18元的累計EPS居冠，是目前14檔中唯一一檔繳出3元以上的金控。
而雙雄之一的國泰金（2882），本期超車前一期的獲利亞軍兆豐金，以累計EPS 1.98元暫居獲利二哥。
EPS年成長率：10家金控賺贏去年同期、兆豐金、台新金逾100%
在EPS年成長率的部分，不難看出金控股們有陸續擺脫過去防疫雙險的理賠陰霾，與去（2022）年相比，14家金控中有10家獲利是賺贏去年同期的，例如官股龍頭的兆豐金（2886）和民營金控的台新金（2887）EPS年成長率都繳出超過100%的高水準，分別為128.81%和106.25%！
另外賺贏去年同期的8家金控，依EPS年成長率高低分別為35.85%的玉山金（2884）、26.92%的國票金（2889）、26.58%的第一金（2892）、26.32%的元大金（2885）、26.23%的華南金（2880）、19.35%的中信金（2891）、16.44%的永豐金（2890），以及3.03%的合庫金（5880）。
剩餘的4家金控——開發金（2883）、國泰金（2882）、富邦金（2881）以及新光金EPS年成長率為負值，獲利不如去年同期，仍呈現衰退情況。
擺脫虧損陰霾！國泰人壽、台新人壽累計EPS由虧轉盈
在上個月金控表現的文章中可以看到，有5檔金控旗下的保險子公司持續虧損、累計EPS為負值，分別是富邦金旗下的富邦產險、國泰金旗下的國泰產險、兆豐金旗下的兆豐產險、台新金旗下的台新人壽以及新光金旗下的新光人壽。
不過這幾家金控在本月公開資訊觀測站所揭露資訊中可發現，部分金控旗下的保險子公司已轉虧為盈，如國泰人壽和台新人壽，累計EPS分別為1.99元和0.29元。
至於富邦產險、兆豐產險與新光人壽這3家仍處在虧損狀態，累計EPS分別為-4.56元、-3.64元和-1.52元。若想知道更多細節的朋友，可自行至公開資訊觀測站中做查詢。
14家金控配息與最新現金殖利率
今年各金控在配息上多呈現縮水，因此在現金殖利率上自然也不如以往亮麗。若以2023年7月11日收盤價計，大多金控現金殖利率只剩2%～3%（股票股利暫不計入），和以前動輒5%、6%的水準有不小的差距。而與前一期相同的是，現金殖利率表現目前仍是以中信金4.01%最高。
最後要注意的是，現金殖利率並非高報酬的保證，投資若只看現金殖利率，則容易掉入高殖利率陷阱。同時現金殖利率也並非定值，會因股價、配息額多寡或投資人各自的持有成本而變動，最終還是得看報酬表現較為宜。
手中有存這14家金控的存股族們，也可時時留意最新的股利政策與營收情況，並適時地自行評估檢視、汰弱留強。
本文僅供研究參考，並無推薦進出之意。投資前應審慎評估、自負盈虧。
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