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當「大到不能倒」的銀行倒了…凡事沒有絕對安全，艾蜜莉建議這樣做才能自保
撰文者：艾蜜莉 更新時間：2023.03.25
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圖片來源：達志影像
這幾天很多新聞都在報瑞士信貸的事情，畢竟在矽谷銀行之後，又爆出這麼大的金融事件，有幾位大大都覺得，因為這次出事的瑞士信貸，被稱為「大到不能倒」的銀行，比起矽谷銀行規模更大，影響到的層級可能也是不一樣的，這樣是不是真的要擔心會引發金融海嘯？
這次瑞士信貸的財務危機，後來在協調之後，瑞銀集團以32億6,000萬美元收購、接管，同時也承擔54億美元的投資損失；此外，政府也有出手幫忙，提供96億美元損失擔保、1,080億美元流動性支援，為的就是避免演變成更糟的狀況。
避免系統性風險，就要先留好投資退路
但就算是被接管了，瑞士信貸發行、價值約有170億美元的AT1債券也要被註銷，等於變成壁紙，還好台灣金管會初步調查後，目前沒有台灣金融業投資AT1債。
解釋一下，這種債券也稱為「可可債」，是歐債危機之後才出現的種類，級別是最低級債券，有高收益的特性，但風險也很高，只要有事件發生就容易會產生問題，例如銀行倒閉、陷入債務危機，就會將風險轉嫁給投資者。
除了AT1債券，國內還是有壽險業者對瑞士信貸的其他債券有曝險，金額達1,000多億元，但大部分是主順位債券（指債權人進行清算時，主順位債權會優先獲得補償），目前沒有債信疑慮，暫時看來是沒有投資損失的問題。
總體來看，可能因為有2008年金融海嘯的前車之鑑，現在發生金融危機時，各國政府處理時都非常謹慎小心，希望在第一時間就把傷害降到最低，但也不是說這樣一定就沒事，所以我們自己也要留後路。
最好的後路，就是不論出現什麼樣的危機，都要有自保的方式可以去應對、調整。舉例來說：平常說的「買便宜價以下」就是保留安全邊際、「分批買進」就是平準化成本，或長期定期定額投資指數股票型基金（ETF）等，這些機制都要盡量去除自己的主觀判斷，愈客觀愈好，這樣不管是股市、債市，又或是爆發金融海嘯，也都不用那麼緊張喔！
本文獲「艾蜜莉-自由之路」授權轉載，原文：有關瑞士信貸的財務危機…
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1982年生，大學畢業後積極自學投資理財方法，2008年開始投入股市，用自創估價法，鎖定股價被低估、年年配發股息的穩健公司買進，將180萬元本金滾成600多萬元資產，著有《小資女艾蜜莉──我的資產翻倍存股筆記》、《艾蜜莉教你自動化存股──小資也能年賺15%》。
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