達人開講
「交易最終是孤獨的。」多頭時看眾人曬單好羨慕？當心3個交易路上的壞朋友
撰文者：淡藍羽翼的投資書庫 更新時間：2024-03-08
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圖片來源：達志影像
今（2024）年持續每週進行資產淨值結算，Q1總共進行了5批次交易（詳見圖1），不只高於回測平均值，裡頭也包含了一些錯誤。
Q1交易紀錄
圖片來源：淡藍羽翼邏輯交易
與回測最大的不同，在執行交易策略時，我們無法綜觀未來，只能依據過去的數據支持當下的決定。在視野不足的狀況下，假如沒有1套一致性的規則，情緒就會悄悄控制大腦。
第1種》進行假設外的交易
第1種情況是進行假設外的交易，例如策略只回測多方策略的執行情形，但卻想在此論述下同時執行空方策略。理論上的確可行，但在沒有回測的論述上，勝率與整體報酬並無參考性。
這樣的情況在2月進行全面回測時得到了結果，對於自身策略而言，牛市中執行空方策略得到的整體報酬為負報酬。意味著在牛市以此規則做空是賠錢生意。但在沒有進行回測的狀況，我卻認為他會帶來收益，這就是進行假設外交易的誤區。
第2種》依照市場情緒做出決定
第2種情況是依照市場情緒做出決定，或是心態隨市場情緒波動。執行回測時，我們可以不帶情緒的按照訊號做圖，最終得到1幅漂亮的數據圖，甚至可以錶框高掛。但實際交易時，市場突發消息、市場情緒非常重要。
就如同交易日誌常寫的第2句話，「本週波動巨大」。或許，市場波動就如同呼吸一樣自然，但對交易者而言，卻會造成情緒大幅擺盪。市場不變的真理就是隨時都在改變，要降低情緒波動度，就必須適度遠離盤面、遠離造成情緒的雜訊，並做出斷捨離。
交易最終是孤獨的，我想，有部分原因是因為群眾吵雜的情緒，多頭時的曬單與炫耀聲、空頭的砍倉與哀嚎聲，容易影響策略執行的穩定性。歷經過這段路，最終還是回歸到安靜的下單環境，專注在對自己負責。
經濟數據是客觀的，它自有趨勢性，也具有代表性，卻容易因為當下群眾情緒而有不同解讀。盡信書不如無書，觀察數據與市場走勢的合理性，不如觀察市場情緒與資金的流向進行判斷，同時，讓子彈飛一會吧。
不過，這樣說好像跟上一段牴觸？不，反市場操作並非反群眾的行為，而是反群眾造成的結果。這意味著讓自己盡可能跳脫框架，讓自己從沉浸在群中情緒中轉變為在遠處觀察群眾情緒。當跳脫了棋局，看的也就更清楚了，也更有趣。
第3種》對自己的不信任感
第3種情況則是對自己的不信任感。交易，是在交易未來，我們永遠不知道下一秒會發生什麼事，在下單的當下，說不緊張是騙人的。要降低情緒影響，就必須要有一套明確且有一致性的進出規則，更重要的是停損單。
停損單會明確的告訴我們這筆交易必須承擔的風險，人類是眼見為憑的生物，當看到時，才會做好心理建設。整套交易規則最終會簡化，與主觀交易相比，或許在某些時候執行起來相當彆扭，在明知道要賣的時候卻還是必須等待訊號，但至少一步一步的鎖住獲利，增加成功率，對於學徒來說是較為穩健的做法。
交易，是對自己的審視，其他人的盈虧跟你無關，只有自己獲得的真金白銀才是真的。交易規則最終會變得相當簡單，而不斷保持情緒穩定才是最困難的，在交易的路上，我始終都是學徒，繼續探索可能性吧。
本文獲「淡藍羽翼的投資書庫」授權轉載，原文：交易的壞朋友們
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