ETF獲利術
高股息、市值型...ETF有哪些、怎麼選?3分鐘掌握ETF的核心概念與分類
撰文者:咪編 更新日期:2024-10-25
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圖片來源:Adobe Firefly
摘要
槓桿型、原型、市值型、高息型...ETF百百款,你了解什麼是「ETF」嗎?本次要介紹的《人人都能學會ETF輕鬆賺0050(全新增修版)》書中第1章,將用3分鐘時間迅速帶讀者了解ETF的運作基本邏輯,以及常見的2大分類方式。
● ETF基本概念
● ETF種類──依資產類別區分
● ETF種類──依報酬類型區分
嗨大家好,我是咪編,今天要來幫大家介紹《Smart智富》的新書《人人都能學會ETF輕鬆賺0050(全新增修版)》。
全書共分6章,從基礎觀念開始談起,和大家說明什麼是ETF、ETF有哪些種類(編按:本文的ETF指的是「被動式ETF」,國內目前尚無主動型ETF產品),接著介紹ETF的相關規則,像是如何開戶、交易規則有哪些、要留意哪些下單眉角,然後教大家如何挑選優質標的、如何擬定操作策略、如何聰明布局等,最後則是介紹6檔深受投資人喜愛的市值型ETF。
下面,就先幫大家介紹一下《人人都能學會ETF輕鬆賺0050(全新增修版)》第1章「新手入門 建立基礎概念」的內容。
ETF基本概念
ETF的正式名稱是「指數股票型基金」,雖然名稱看起來有點難懂,但它其實就是一種「會被動追蹤某一指數表現」、並兼具「股票特色」和「基金特色」的投資商品。
舉例來說,元大台灣50(0050)這檔ETF,它會被動追蹤「台灣50指數」的表現,只有「台灣50指數」成分股有調整時,0050的成分股才能跟著變動。
此外,0050和一般股票一樣,可以在集中市場上交易,所以大家只要在台股交易時段,透過券商系統,就可以直接買賣0050。
而且啊,0050和基金一樣,是持有一籃子的股票。所以買進一檔0050,就等於同時持有了0050所有成分股的股票。
ETF種類──依資產類別區分
了解ETF的基本概念之後,接著,可以來看一下ETF的分類。若以資產類別來分組的話,ETF大致可以分為以下3類:
股票ETF
股票ETF是指投資標的是「股票」的ETF,這類ETF會模擬追蹤指數的股票組成內容,買進相同公司的股票並依據比重分配。
像是0050,它所追蹤的「台灣50指數」,是包含市值前50大的股票,所以0050就會根據這個指數,去買進相同的市值前50大股票,並依據比重分配。
股票ETF依照投資區域範圍不同,可以再細分成全球型股票ETF、區域型股票ETF、單一市場型ETF和產業型ETF。其中全球型股票ETF投資範圍最廣、波動風險最小;產業型ETF投資範圍最窄、波動風險最大。
債券ETF
債券ETF就是讓投資人用小錢,也能輕鬆買進一籃子債券的投資工具。像是永豐20年美公債(00857B)的成分股包含多檔美國公債,這表示投資人只要花一點點錢買進一張00857B,就能同時持有多檔美國公債。
債券ETF依照持有債券類型不同,又可再細分為公債ETF、投資等級債ETF、新興市場債ETF和非投資等級債ETF。其中公債ETF的違約風險最小、波動度最低;新興市場債ETF和非投資等級債ETF的違約風險較大、波動度也較高。
商品期貨ETF
商品期貨ETF是靠著投資期貨契約的方式,來追蹤期貨指數的表現,由於期貨ETF具有「商品證券化、期貨現貨化」的特色,使得投資人不用再額外開期貨交易帳戶,也不用自己操作期貨標的,就能投資黃金、原油、農產品等原物料,參與原物料市場漲跌。
ETF種類──依報酬類型區分
ETF除了上述依資產類別區分以外,也可以依報酬類型區分成以下3類:
原型ETF
原型ETF的報酬率會貼近指數績效,例如當追蹤指數上漲5%時,原型ETF也會上漲5%;當追蹤指數下跌5%時,原型ETF也會下跌5%。
此為理論狀況,實際上,原型ETF會因為手續費、交易成本等因素出現追蹤誤差,使得原型ETF報酬率並非剛好和追蹤指數相同。
槓桿型ETF
槓桿型ETF是一種可以把指數報酬率「加倍奉還」的產品,例如當追蹤指數上漲5%時,2倍槓桿型ETF會上漲10%;當追蹤指數下跌5%時,2倍槓桿型ETF會下跌10%。
此為理論狀況,實際上,槓桿型ETF會因為手續費、交易成本等因素出現追蹤誤差,使得槓桿型ETF報酬率並非剛好是追蹤指數的2倍。
反向型ETF
反向型ETF是一種與指數報酬率「對作」的產品,,例如當追蹤指數上漲5%時,反向型ETF則會下跌5%;當追蹤指數下跌5%時,反向型ETF則會上漲5%
此為理論狀況,實際上,反向型ETF會因為手續費、交易成本等因素出現追蹤誤差,使得反向型ETF報酬率並非剛好和追蹤指數相反。
以上,就是《人人都能學會ETF輕鬆賺0050(全新增修版)》這本書第1章「新手入門 建立基礎概念」的介紹,書中對於各類型的ETF有更詳細的介紹,有興趣了解的人,可以把書找來看一看喔!
本文獲「小編愛投資線上讀書會」授權轉載,原文
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