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指數型基金ETF 最佳懶人投資術

撰文者：怪老子瀏覽數：31,868

基金不像股票，一定得選到對的企業，股價才會往上升。指數型基金因為沒有人為操作問題，只要選對經濟會成長的區域指數，然後投資追蹤該指數基金或ETF，績效就會隨著該指數走，真是一個非常簡單的投資方式。

MSCI 新興市場指數之年化報酬(2012/9/24)
資料來源：MSCI 網頁

被動式投資手續費較低

指數型基金或ETF，實際上並沒有真正的基金經理人，全部依賴電腦來操作就可以了，這樣的投資方式也稱為被動式投資法。也就是因為這樣，基金的手續費及管理費都非常便宜，一般的股票型基金，管理費會落在每年2.5%左右，然而股票型基金及ETF的基金管理費只要每年0.6%左右，債券型指數基金的管理費更低到0.3%，這也是大型投資機構偏好指數型基金及ETF的原因之一。

如果五年前投資一般的全球新興市場股票型基金，即使是績效跟指數差不多，五年的年化報酬率也應該是0.32%，但是扣除掉每年2.5%之管理費之後，近五年的基金年化報酬率卻由正的0.32%變成負的2.18%，累積報酬應該是負10.44%。若是投資指數型基金或者是ETF，扣除管理費後，年化報酬率為負0.28%，累積報酬率為負1.39%。

就是因為手續費及管理費用低廉，投資者對指數型基金及ETF趨之若鶩。但是這些基金及ETF都屬於境外基金及股票，無法直接在國內買到，必須透過國內券商以複委託的方式，或者透過國外網路券商才可以買到。而複委託的手續費高的嚇人，許多投資者傾向在國外券商開戶，直接購買國外的股票及ETF，就可以省掉管理費的剝削。

指數型基金及ETF是非常不錯的投資選擇，不需要研究個別股票，只需要研究區域的經濟及指數即可。畢竟研究區域的經濟比個別企業容易得多，而且區域的經濟狀況透過媒體也可以了解。更何況只要使用定期定額的方式投入，長期持有就可以有不錯的獲利，是個極值得推薦的好方法。

本篇刊於101年9月23日經濟日報

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作者簡介_怪老子

學歷：台灣科技大學電子工程學系
經歷：友訊科技產品研發部經理、昱源科技產品規畫處長
現職：怪老子理財網站站長

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