股票投資術
封面故事搶先讀◆用清算價存股術 家族操盤手年賺15%
撰文者：編輯部
更新時間：2017-11-01
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2011年9月，歐債危機導致台股大跌，查爾斯看到許多公司的股價都跌到清算價以下，甚至連大盤也變便宜了，就遊說原本只做定存的家人出資讓他代操。他先投入爸媽較安心的ETF（指數股票型基金），例如：元大台灣50（0050）、元大高股息（0056）和永豐臺灣加權（006204），再買進他挑選的友通（2397）、致振（3466）、永純（4711）、維熹（3501）、超眾（6230）等清算價組合。
雖然查爾斯買進後，有的公司又跌了20%、30%，有些更持續跌了1年，但是致振、永純抱了1年多，報酬率都超過了32%，而超眾因為持有3年，所以報酬率高達260%。
運用這樣的投資策略，查爾斯在台股不但每年都繳出佳績，後來更跨足到香港、韓國等股市，買進清算價組合。雖然查爾斯的績效一年比一年好，但是他並不以此自滿，看他在部落格中，寫得最用力和最長的文章，都是用來檢討自己、被他稱之為「恥辱牆」的投資錯誤，可以想見查爾斯追求進步的企圖心，而他也透露，「精進自己，希望有一天能成立私募基金。」
每到年中，查爾斯會在「家庭股東會」中，報告他的年度績效、分享投資心得，並且設定下一個年度的目標。而他給自己設定的標準是，連續3年被標竿指數打敗，就要深度檢討，如果結論是不再有競爭力，那就應該結束，把資金全數投到低成本的指數基金，「我不會因為今天我的興趣是投資股票，就不去管績效和大盤的關係，如果閉著眼睛去做沒價值的事情，那一點意義也沒有。」查爾斯說。
雖然查爾斯始終謙虛，不敢保證自己的清算價存股術總是能打敗指數報酬，但是他的功力卻已經深得投資達人的稱讚，「將來，他的投資表現一定會更驚人，我要向他學習了！」價值投資高手雷浩斯說。更多關於查爾斯的投資故事，選股策略，以及清算價投資法的運用，請詳見《Smart智富》月刊231期〈封面故事〉的報導。
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