達人開講
定期定額有終點嗎？達人教你評估賣出時間點、再教你進階投資這檔美國ETF拉高報酬率！
撰文者：麥道森 更新時間：2018-11-16
瀏覽數：30,720
VTI股價上漲，定期定值逢高賣出
定期定值的做法可以說是一種每次投入時，都重新檢視目標是否達成，假設第一次投入的600美金，到下一次投入時，股價大漲50%，原先的600美金會變成900美金（600×(1＋50%)），本期投入目標為達到1,200美金，那就僅需要投入300美金（1,200美金－900美金）。反之，如果到下一次投入時，股價大跌50%，原先的600美金會變成300美金，那就需要投入1,200美金－300美金＝900美金。
甚至在遇到股價超漲太多時，會出現逢高減碼的現象。
定期定值投資VTI，比定期定額投資報酬率高近10%
最後的結果來看，定值的簡單算術報酬率為定值37.6%，定額28.5%（精確應用內部報酬率IRR）。
也就是說，定期定值在一段大跌又大漲的行情中，享有高於定額的報酬率，因為具有投入本金逢低大加碼，逢高減碼的特性。
對很多人來說，定值投入法是一種相對困難執行的做法，因為每個月投入資金不固定，甚至需要補很多錢，發明這個做法的Michael E. Edleson提到解決做法，包含將逢高減碼的資金放入定存，或者將投入頻率從月度改為季度……等，麥道森認為定值的做法對那些擁有低利資金來源的進階投資人，是一個能夠提供報酬率的好方法，對一般人來說，你也應該參考，在一段時間後檢視你的定期定額投資是否達到目標，避免之後不必要的大跌風險，才是正確做法。
本文經授權轉載自美股狙擊手
臉書粉絲專頁，請按此
美股狙擊手，一步步為你洞悉美股大局！提供的免費的美股資訊，包含有：存貨週轉天數儀表板關鍵分析、產業營業利益趨勢掌握、美股分析、個股介紹、各類專欄。
延伸閱讀
▶實用工具網站》達人教你查詢美股特別股資料，從挑名單到看財報完全不藏私
▶人工智慧議題夯，該投資研發AI的公司？還是靠AI選股的公司？達人教你2點比較美國ETF！
您可能有興趣的文章