股票投資術

期貨當沖術》億元達人方法公開：4步驟抓出大盤方向、掌握期貨當沖最佳時機

撰文者：《Smart 智富》真．投資研究室　更新時間：2019-03-13 瀏覽數：62,011

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指標2》觀察電子期、金融期、台指期的相對強弱
台灣股市中電子股占7成以上，而多數電子股占大盤的權重較高，因此電子股轉強時，常被投資人視為攻擊訊號。簡單來說，當電子股較金融股更強時，台灣加權指數通常走勢強勁；而金融股強於電子股時，盤勢容易淪為偏弱或是反彈。透過這樣的特性，我們可以觀察電子期、金融期、台指期的相對強弱，判斷出台指期今日走勢。

以圖3為例，當電子期漲幅大於台指期，而台指期漲幅又大於金融期時，台指期當日果然大漲100點。圖4的案例則與圖3不同，早盤10點以前電子期走勢較強，帶動台指期一路上攻，隨後電子期貨開始轉弱，呈現金融期＞台指期＞電子期的模式，台指期一路修正回起漲點。

指標3》觀察摩根台指期貨
除了電子期與金融期，摩根台指期貨（以下簡稱「摩台期」）與台指期之間也有相當特殊的關係。摩台期為新加坡掛牌的指數期貨商品，主要追蹤MSCI台灣指數，而該指數則取樣自台灣股市的89檔個股（截至2018.08）。由於該摩台期不在台灣期貨交易所掛牌，毋須每日公布籌碼，因此也成為外資隱藏多空方向部位的最佳商品。

目前摩台期每月的未平倉數量大約在15萬到25萬口之間，較台指期7萬到10萬口的未平倉數量來得更大，因此影響力更高，盤中摩台期也很容易領先台指期表態多空方向。以圖5舉例，摩台期開盤不久後，走勢便較台指期強，台指期隨後也一路走高。

步驟3》1分、5分鐘K線的MACD出現同步時進場
透過盤前觀察籌碼，盤中觀察摩台期、電子期、金融期，以及國際股市後，將可以大致了解今日的多空方向。若是較為偏多看待，則技術指標轉強的時候，便可以開始做多；而若偏空看待，則等待技術指標轉弱再放空。

那麼技術指標該如何觀察轉強或轉弱呢？我們首先觀察反應較快的RSI和KD值，黃金交叉為轉強，死亡交叉則是轉弱。接著則是等待1分鐘K線圖和5分鐘K線圖的MACD指標柱狀體，看是同步轉強或轉弱後進場。

步驟4》5分鐘K線的KD值出現死亡交叉時出場
出場訊號方面，做多者，只要進場後5分鐘K線圖的KD值指標出現死亡交叉，無論賺錢賠錢都要出場；而若是放空，出場訊號則是5分鐘K線圖的KD值出現黃金交叉。

不過由於使用的指標較多，且MACD指標反應較慢，若是投資人對於當日盤勢有較強的信心，也可改使用KD值和RSI指標提前進場卡位。另外，走完一根5分鐘K棒需要耗費較長的時間，若是收完K棒後才進場，很容易進出在不佳的點位，投資人也可以考慮在4分鐘後提早進場。以2018年1月9日的走勢為例（詳見圖6），1分鐘K線圖和5分鐘K線圖的4條均線轉趨多頭排列，KD值出現黃金交叉後，便可以開始觀察MACD指標。而當1分鐘K和5分鐘K的MACD指標紅色柱狀體面積皆同步增加時，便是明確的進場訊號，此時便可以買進台指期多單。而當5分鐘K線的KD值出現死亡交叉後，則將多單出場。（本文摘自《人人都能學會股票當沖全圖解》第3章）