股票投資術
ETF投資術》資金有限、想當台積電股東只能買00881？一文看懂3檔5G ETF、怎麼買最適合
撰文者：謝宜孝 更新時間：2021-02-24
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台股去（2020）年3月時雖曾面臨短暫股災，在當時恐慌氛圍下誰也沒料到，後續迎來的卻是另一個大牛市的開始。尤其是台股中的權值王台積電（2330），3月股災時收盤價一度僅剩255元，但後續股價卻不斷強漲，讓它從原先牛步緩漲的成長股，搖身成為台股裡最大的一檔飆股，2021年2月3日收盤時已來到630元，漲幅高達147.06%！
飆漲的股價，讓「投資台積電」一夕間儼然成了全民運動，各種概念標的紅翻天，當中這檔新科ETF——國泰台灣5G+（00881），成立時間僅3個月不到規模卻翻倍，投信數次發出溢價警告，受益人數更超越0050，成為僅次於元大高股息（0056）的台股原型ETF人氣二哥。
目前台灣以5G為投資題材、成分股中包含台股企業的ETF其實並非只有00881，還有元大全球未來通訊（00861）、元大未來關鍵科技（00876）這2檔，成立時間皆不長。既然都是5G ETF，又有什麼不同？為什麼目前只有00881取得最多投資人的芳心？
投資全球5G企業的「軟5G」ETF》元大全球未來通訊（00861）
00861為海外ETF，投資全球中以5G產業為主要營收的企業，涵蓋5G上中下游等產業鏈，如通訊設備廠、手機製造、電信、基地台等業者，和硬5G ETF 00876相比，所投資的企業範圍較廣，又被稱為「軟5G」。
追蹤指數為「ICE FactSet全球未來通訊指數」，成分股共計有50檔。不過00861雖然是投資全球，但從成分股中可發現多為美國知名大企業，僅有少數比例是台灣公司，如台積電、聯發科及聯電...。
聚焦投資5G設備硬體的「硬5G」ETF》元大未來關鍵科技（00876）
同樣為元大投信發行的5G ETF 00876，不同於00861的是，它不只布局5G題材，更著重5G的「硬體設備」，如手機零組件、晶圓代工供應鏈、通訊元件、IC設計等，因此也被稱為「硬5G 」。
追蹤指數為「iSTOXX全球未來關鍵科技指數」，成分股有100檔；相較於00861成分股中多數皆為美國企業，而00876成分比重較平均，前3大主要國家為美國、台灣及日本。
國內第一檔以台灣市場為主的5G ETF》國泰台灣5G PLUS
鎖定台灣5G產業的企業做投資，涵蓋了上中下游的產業供應鏈。追蹤指數為「臺灣5G+通訊指數」，成分股篩選5G產業鏈中，符合流動性標準及加權後市值較大前30檔個股。
3檔5G ETF差在哪？散戶、小資為何瘋搶00881？
1.市場區域：00861和00876這2檔主要是針對全球市場中，符合指數篩選標準的企業做投資，而00878只聚焦台灣國內的5G相關產業；
2.收益分配：3檔中僅有00881是有配息的，採「半年配」，其餘2檔只能透過價差來獲利；
3.成分股：雖3檔成分股中幾乎都涵蓋了台積電、鴻海這幾檔台股裡的權值股，不過就比重上來說，00861和00876這2檔成分裡的台企權重加總，僅約占了10%左右，而00881因聚焦在台灣市場，光台積電一檔占比就超過30%，加上其他護國神山群的權值比重也不低，故在台積電股價的強漲下，自然成為資金不多、想參與台積電漲勢的投資人追捧的對象；
4.價格：00881發行價是3檔5G ETF中最低的，同時在7檔護國神山概念ETF中（延伸閱讀：台積電一張50萬貴森森？這7檔內含台積電的配息型ETF，其中3檔不用3萬元！ ）價格也最低、最容易入手；一張ETF不到2萬元就能參與台積電與半導體漲勢的00881，同樣也是受散戶、小資熱愛的主因。
選擇ETF的4個關鍵重點
1.價格成本：價格除了聚焦在ETF本身的價格外，同時也得留意管理費、保管費、內扣費用等成本；
2.報酬情況：若是長期投資配息型ETF，可觀察「含息年化報酬率」是否符合理想；
3.基金規模：基金規模太小會造成資金不足以完全複製指數，進而造成追蹤偏差失真，或是會有遭主管機關強制清算的風險，而基金規模膨脹，除有溢價問題外，在後續收益分配上也「可能」會造成配息縮水，像是去年被不少人追捧的國泰永續高股息（00878），首次配息時僅配0.05元（延伸閱讀：ETF投資術》理想很豐滿、配息很銅板？1張00878只配50元，說好的高股息去哪了？）
4.流動性：流動性指的是成交量的意思，通常一檔ETF若體質優、報酬高，想申購的人自然也會多、成交量也會變大，選擇流動性佳的ETF，也能避免日後想脫手而賣不掉的窘境。
5G題材正夯、不斷溢價的00881還能繼續追嗎？
投資前，也許可以先問自己這幾個問題：
1.持有時間：投資00881的動機是想跟風賺價差、還是想長抱存股領息？
2.配息與報酬：00881成立時間太短，再加上規模膨脹與溢價問題，配息與長期報酬情況尚未穩定，待需時間觀察。
3.產業：是否看好未來台灣的半導體產業？產業是否熟悉？萬一未來半導體不再強勢，是否能承擔整個產業蕭條的風險？
思考完這些問題，也許你心中已有答案了呢！
本文僅供研究參考，並無推薦進出之意。
延伸閱讀
▶5G ETF正夯、該買進00881嗎？追買前先檢視這3大關鍵重點
▶ETF投資術》一張逾10萬太貴？這6檔親民版0050 ETF，其中一檔價格將近0050的3折
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