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存股名單》4條件篩選：穩定獲利且股利大方的20檔「優秀定存股」！
撰文者：Charlotte夏綠蒂 更新時間：2019-04-26
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存好股領息，才能睡得安穩
存股最重要的是，找到可以長期投資、每年穩定領股利的好公司，首重的是公司基本面，以經營者的心態去選擇長期持有的公司，我們的獲利來源是在公司穩健經營下，年年配息的股息，而非短線的投資交易。
如何選擇一檔優秀的定存股？
那到底該怎麼選呢？前陣子有朋友問我這個問題，他有數百萬本金，想領息滾出更大量的被動收入，由於我的朋友是初學者，若要研讀財報選股，會有點吃力，所以今天要跟大家分享，只要認識幾個基本選股指標，也能選到好公司！
4條件選出優秀定存股：
條件1：股本＞50億元以上。
條件2：近10年平均現金股利發放率＞50%。
條件3：近10年平均現金股利殖利率＞6%。
條件4：近10年每年EPS＞2元以上。
條件1》股本＞50億元以上，好處：股價穩定，不易大起大落
股本較大的公司，因為交易量也相對多，不容易暴漲暴跌，在股價上比較不易被操控，就像是將墨汁倒入大海中，廣大無邊的海洋也不會就此變成黑色，成交量大就像是汪洋大海，儘管有人想要炒作股價，就像是黑墨汁一樣，根本對大海起不了作用。而成交量大還有一個好處：流通在外的股數相對較多，想買進股票不用擔心買不到，想出脫也無須害怕賣不掉。
條件2》近10年平均現金股利發放率＞50%，判斷公司是否願意與股東分享獲利
在產業成熟或是公司沒有要大幅擴廠的情況下，一間有賺錢的企業在年度結算時，會估列一部分盈餘與股東分享，所以在挑選能長期存股的好標的時，必須要選擇公司願意將賺到的獲利分給我們這些股東，小股民才能有股利收入支撐日常生活花費。
條件3》近10年平均現金股利殖利率＞6%，殖利率可以想成是銀行的存款利率
先了解公式：殖利率＝股利／股價。
把錢存在銀行，會收到利息，相對地拿錢買進股票，就會收到股利，發的現金愈多、代表CP值愈高嗎？並不一定，就像是你每年銀行利息收到很多，代表銀行利率很高嗎（現在利率大概1%～2%左右）？也是不一定吧！
講到這邊，應該會想到「本金」也是影響利息收入的一個因素，因此，想要知道某一檔股票的股利CP值高不高，可以用「殖利率」來衡量，簡單來說，殖利率可以想成是銀行的存款利率，對存股族而言，穩定且高額的殖利率是很重要的條件，單看股利高是不夠的，例如大立光（3008）在2018年配發72.5元，也就是一張股票讓你領到7萬2,500元的股利。
看起來很多吧！但是，大立光（3008）股價卻高達4,800元左右，那我們來算算殖利率：72.5／4800＝1.5%。嗯...跟銀行利息差不多，相信你不會喜歡吧！因此殖利率高低，是一個衡量股票適不適合存股的好指標。
條件4》近10年每年EPS＞2元以上，代表公司有穩健賺錢的能力
在條件2及條件3都是針對股利多寡進行選擇，但要避免「高殖利率陷阱」，才不會落入賺了股息、賠了價差的泥淖，分享3種常見的情況：1.營運差、2.吃老本，及3.靠大筆業外收入配息。
這3點有個共通點：就是本業沒賺錢，所以我們要挑選每年穩定獲利，杜絕有賠錢的狀況，也不接受有時大賺、有時大賠，因此設定近10年，每年EPS＞2元以上。
20檔符合上述條件的標的
資料來源：CMoney
可以再進階篩選適合自己的股票，例如：我還會看每年EPS變動，最好不要太大，以華碩（2357）為例子，2018年EPS僅5.76元，但2010年～2017年都有20元以上的水準，波動太大我也會刪除。
何時買進？
用「本益比」判斷，本益比＝每股股價／每股盈餘。可以用來算買進股票後，要花多久的時間可以回本，本益比較低、回本速度快比較好。
在CMoney股市就有個股的本益比資料，以文曄（3036）為例子，找出近5年本益比後，將數據放到Excel計算平均值，得出9.89倍，目前最新本益比是7.4倍，低於平均值，股價相對便宜可以考慮買進，若是保守投資人，則可以再打9折進場。
將本益比資料放入Excel進行試算
快速結論》
4條件選出優秀定存股，
條件1：股本＞50億元以上。
條件2：近10年平均現金股利發放率＞50%。
條件3：近10年平均現金股利殖利率＞6%。
條件4：近10年每年EPS＞2元以上。
投資任何股票，記得都要更深入瞭解公司的營運及財務比率，才能知己知彼，百戰百勝！
本文經授權轉載自夏綠蒂的選股筆記
曾在全球最大的會計師事務所任職3年，喜歡從財報找出蛛絲馬跡，挖掘有價值的股票，建立輕鬆交易的選股邏輯，並善用時間複利的力量累積更多的本金，進而優化自己的生活。
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