ETF獲利術
「錢進」疫苗商機！不只莫德納，海外這4檔ETF更囊括各大藥廠、疫苗廠，其中3檔更能做到季季領息 -Smart智富ETF研究室
撰文者：謝宜孝 更新時間：2021-10-07
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距今約莫2年前，當時誰也沒料到會有新冠病毒（Covid-19）的出現，威脅人類的生命及健康，現在若想拿下口罩、毫無顧慮的大口呼吸，似乎已成為一種小確幸。在全球疫情持續延燒的情況下，疫苗狀況持續供不應求，也催生了這波因新冠病毒而起的疫苗商機。
在現行台灣ETF市場中，可直接參與疫苗商機的生技ETF，目前主要有群益NBI生技（00678）和10月4日掛牌上市的富邦基因免疫生技（00897）這2檔；不久後還會再誕生一檔疫苗生技ETF——國泰基因免疫革命ETF（00898），一同加入疫苗生技商機的這塊大餅（延伸閱讀：疫苗商機》00897富邦基金免疫生技ETF是什麼、和00678有何不同？5分鐘帶你迅速掌握 -Smart智富ETF研究室）。
不過除了可利用上述這幾檔國內ETF參與疫苗商機外，其實海外（美國）也有不少疫苗相關的生技類ETF可選擇，像是IBB、XBI、FBT以及BBH這4檔ETF，都以醫療製藥、生技研發等領域為產業核心，更囊括莫德納等疫苗大廠，都是此次疫苗商機的另一種選擇。現在就來看看這些ETF有哪些差異和特色？
iShares生技ETF（IBB）
IBB中文名稱為「iShares生技ETF」或「iShares納斯達克生技ETF」，是本篇要討論4檔ETF中規模最大（約105億美元）、發行時間最早的一檔ETF，成立於2001年，至今已有20年左右的歷史。
它所追蹤的指數為「ICE Biotechnology Index（TR）」，成分股組成是從美國納斯達克交易所中，以生物科技及醫藥類型相關企業為主要對象，並經市值、流動性等條件再做篩選，截至本文撰寫時間，目前成分股為272檔（資料來源：IBB官網資訊）成分股每年調整一次，權重則為每季調整。
總管理費率為0.47%，收益分配則採季配息（除息時間：3月、6月、9月、12月）。
SPDR標普生技（XBI）
SPDR標普生技（XBI）成立於2006年，所追蹤的指數為「標普生技精選行業指數（S&P Biotechnology Select Industry Index）」，是從S&P 500指數中，挑出與生技產業相關的公司為其成分股，成分股數非固定、會隨時間變動和調整，截至本文撰寫時間止，現有成分股數為188檔（資料來源：XBI官網資訊）。
在本篇的4檔ETF中，XBI的基金規模為次大（約為72億美元）、總費用率為最低（0.35%），收益分配上與IBB同樣採季配息（除息時間：3月、6月、9月、12月）。
First Trust紐約證交所生物科技指數（FBT）
FBT與XBI同樣成立於2006年，相差僅約半年時間，基金規模約為18億美元。它所追蹤的指數為「紐約證交所生物科技指數ETF（NYSE Arca Biotechnology Index）」，從紐約證交所（NYSE Euronext）上市的股票中，挑選出生技相關產業之個股為其成分，成分股為30檔（資料來源：FBT官網資訊）。
在內扣費用上，FBT的總管理費率為0.55%，為4檔ETF中最高者。收益分配上與前2檔ETF（IBB、XBI）同樣採季配息，除息時間亦同（3月、6月、9月、12月）。
VanEck生技（BBH）
這檔ETF是4檔中最年輕、成立時間最短的一檔（2011年成立），且基金規模也是當中最小（約5億9,000萬美元）。其所追蹤的指數為「MVIS 美國上市生物技術25指數（MVIS US Listed Biotech 25 Index）」，是從美國交易所（AMEX）上市公司中，經市值、流動性篩選，同時必須為生技產業高度相關之公司（至少50%營收來自生技產業），目前成分股數為25檔（資料來源：BBH官網資訊）
BBH總管理費率為0.39%，收益分配採「年配息」，於每年12月間進行除息，是本次4檔生技ETF中，唯一採「年配息」的一檔。
在4檔疫苗生技ETF雖然追蹤的指數不同，但在前10大持股名單中，不難發現彼此共同的持股都蠻相近的，清一色都是和生物製藥、研發相關的公司，像是較多人熟知的莫德納（莫德納）、Biontech Se（編按：德國疫苗廠，與美國輝瑞共同研發BNT疫苗），或是百健（Biogen Inc）、安進（AMGEN Inc）這類的大型藥廠。當中有個另類的投資亮點，就是4檔ETF中，除XBI外，3檔ETF在莫德納的比重上都不低，都在前5大成分排行中（XBI成分股中亦有包含莫德納，但目前比重排行未達前10名，故不另外列出）
4檔海外疫苗ETF優勢
對照國內目前的疫苗生技ETF，這4檔ETF大致上具有這3種另類優勢：
1.穩定：成立時間久、規模大，成立至今都有10年以上，最多有20年左右的歷史，經歷過數次的金融危機、空頭股災等，經得起時間與市場的長期考驗。
2.內扣費率（總管理費）：相較於國內2檔疫苗生技ETF（群益NBI生技與富邦基因免疫生技）來說，這4檔ETF在總管理費率的部分相對較低。
3.收益分配：台灣投資人愛配息型標的，且不只要能配得出股息，更追求配得多又高（股利多、配息頻率高），而這4檔ETF都有配息，且當中還有3檔是採季配制，僅有1檔採年配（BBH），相較於目前國內2檔疫苗生技ETF是採不配息的，對喜歡收息的投資人來說，應會是種不一樣的投資選擇。
本文僅供研究參考，無推薦進出之意。
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