ETF獲利術

0050、0056、00878,50萬存3年誰最賺?遭逢股災會慘賠嗎?數字帶你找答案-Smart智富ETF研究室

撰文者:謝宜孝 更新時間:2023-02-02 瀏覽數:56,325


不過值得留意的是,「報酬愈高」並不代表「股息愈好」!怎麼說呢?從上圖中我們可以看到,雖然0050在這3年的存股期間報酬最高,但股息卻是三者中最少的,僅有6萬多元,反倒是三者中報酬較低的0056,期間領取的總股息額,竟高達9萬4,000多元,為三者之最!


同時可留意的是,00878在2020年剛成立時,當年度只配發過1次股息,且當時未納入收益平準金機制的它,在首次配息時因受到當時投資人追買、受益人數暴增而導致配息遭稀釋的現象,所以只配發0.05元。不過納入收益平準金後的2021年和2022年,在配息上相對穩定了不少。

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另外,眼尖的投資人可發現,0050和0056、00878這2檔ETF有明顯的股息差異,最主要原因就是市值型和高息型的本質使然!一般來說,當大盤長期向上成長時,和大盤連動性高的市值型ETF如0050,在報酬上往往也會顯著成長。也就是說,和高股息ETF相比,0050在股息上雖然沒有像高股息ETF來得豐厚,但在報酬表現上會有更多的成長空間。至於存股該看報酬還是重視股息,這問題並沒有絕對,尤其是以領息為主的投資人或退休族來說,自然會較重視股息的多寡。

看完了近3年的ETF存股試算後,也許你可能會覺得,2020年~2022年期間歷經了2021年的超級大多頭以及2022年的大熊市,那這樣做出來的存股試算參考性高嗎?因此我們再往前各抓取大盤長期趨勢走多的2017年~2019年,以及歷經股災、2008金融海嘯的2007年~2009年這2個期間,用同樣的方式來存這幾檔ETF,又會發生什麽情況?由於這兩段期間00878還沒掛牌,所以在比較標的上,只剩下0050和0056可做觀察。


ETF存股回測2》2017年~2019年
從上圖中我們可發現,在2017年到2019年,在這個股市長期向上的大多頭時期,兩者在期間的累積含息報酬其實並沒有差異太大,0050和0056的分別繳出46.38%和43.48%的累積含息報酬!在多頭牛市時期,會出現這樣的結果,其實也不會太意外。


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