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00878、00713…含金量高股息ETF配息，未來誰最有可能大爆配？中信金成「高息密碼」？
撰文者：謝宜孝 更新時間：2025-06-02
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條件1》金融類股比重＞30%
既然是含金量高，那麼金融類股占ETF的比重至少要有一定的分量，這邊設定門檻是30%以上，也就是至少一檔高股息ETF要有3成的比重是布局在金融類股上。
部分高股息ETF的金融類股比重有些還高達40%以上，超過50%者也有，如國泰股利精選30（00701）、永豐優息存股（00907）就是典型的例子。
條件2》成分股中，至少含有4家高殖利率金控裡的任一家
這條件是用來辨識金控影響力純度而設定，因為金融類股比重高的ETF，成分股中不見得含有很多檔金控股，因此可能也吃不到那些配息創高的金控股紅利，原因在於金融類股裡包含的不只是金控股，還有銀行股、保險股、租賃股等都屬金融類股的範疇。
因此金融類股比重高還不夠，還必須要含有金控股才行！且至少要含有一檔是殖利率最高的4大金控才行。
表2：4檔含金量最高的高股息ETF
| 名稱（代號） |
前3大產業（比重） |
前3大金控（比重） |
是否含4大金控（比重） |
| 國泰股利精選30（00701） |
金融保險（59.58）
通信網路（19.24）
食品工業（6.24） |
中信金（12.00）
兆豐金（7.83）
玉山金（7.80） |
中信金（12.00） |
| 復華富時高息低波（00731） |
金融保險（37.44）
其他（18.7）
半導體（12.58） |
中信金（9.84）
兆豐金（8.20）
玉山金（7.50） |
中信金（9.84）
台新金（2.99） |
| 永豐優息存股（00907） |
金融保險（51.85）
航運（19.40）
紡織（6.16） |
中信金（6.22）
華南金（5.53）
玉山金（4.74） |
中信金（6.22）
國泰金（4.17）
富邦金（4.12） |
| 凱基優選高股息30（00915） |
資訊技術（45.88）
金融保險（41.08）
工業（7.27） |
中信金（8.29）
兆豐金（8.28）
台新金（4.74） |
中信金（8.29）
台新金（4.74） |
| 永豐台灣ESG低碳高息（00930） |
金融保險（32.07）
半導體（23.34）
電腦周邊（9.46） |
中信金（5.50）
華南金（6.37）
玉山金（5.42） |
中信金（5.50）
富邦金（4.45） |
資料來源：XQ全球贏家
整理：謝宜孝 |
盤點國內目前上市櫃的25檔高股息ETF，符合上述2條件的高股息ETF，一共有5檔，依金融股比重高低排序，分別是2檔金融類股比重最高的國泰股利精選30（00701）、永豐優息存股（00907），以及凱基優選高股息30（00915）、復華富時高息低波（00731）和永豐台灣ESG低碳高息（00930）。
而在這5檔高股息ETF成分股中，比重最高的前3大金控，大多不出配息創新高的那9家。更值得注意的是，有檔金控不約而同地都被選中、且占比都是金控成分股裡的首位，它就是中信金（2891）。
金控股裡的高息密碼？打破「1元金」魔咒的中信金
近10年來，過去中信金在配息成績上時常只配1元左右的現金股利，不少投資人因此認為配息小氣、不大方，因此才有了「1元金」的稱呼。不過這2年，中信金在配息上出現大躍進的情況——2024年配1.8元、今年更飆到2.3元創新高，正式脫胎換骨成為「2元金」。
回顧2024年14家金控的年度獲利總表現，其實中信金並不是全數金控中最賺錢的：中信金去年累計EPS 2.82元，EPS年成長率為29.08%，對比同期的富邦金EPS的10.80元、124.53%成長率，以及國泰金EPS的7.28元、124.69%成長率來說，也只能排行第3。
那為什麼中信金能配出如此優渥的成績？從盈餘分配率上能找到蛛絲馬跡。換句話說，關鍵在於，賺得多不代表配得多，要看公司願意從中拿多少出來分配。
以金控雙雄的富邦金和國泰金為例，2檔金控的盈餘分配率都從2024年的6成多，一口氣降至今年的4成多（賺更多、分配比率卻變少），而中信金的盈餘分配率卻同樣維持在6成多的高水準（賺更多、分配比率差不多），這也是中信金今年能有高息表現的原因，同時也打破過去投資人對它「配息小氣」的印象。
另最後一提的是，這幾檔高含金量的高股息ETF，雖有望能在多數金控配息創高之下直接受惠，但不代表這些ETF未來配息額也會衝高、繳出配息率衝破10%的傳奇，原因在於ETF經理團隊擁有最終配息的決定權（如要不要分配、配多少錢等），因此ETF最終的配息表現，仍得依投信官方公告為依歸。
最後加碼附上2檔金融類股占比20%～30%的高股息ETF名單（00713、00878），供大家參考。
表3：金融類股比重20%～30%的高股息ETF
| 名稱（代號） |
前3大產業 |
前3大金控 |
是否含有4大金控 |
| 元大台灣高息低波（00713） |
通信網路 （20.51 ）
金融保險 （20.48 ）
食品工業 （11.11 ） |
台新金 （3.49 ）
華南金 （3.12 ）
玉山金 （2.94 ） |
台新金 （3.49 ）
中信金 （2.52 ） |
| 國泰永續高股息（00878） |
半導體 （26.78 ）
電腦周邊 （24.58 ）
金融保險 （23.32 ） |
中信金 （4.87 ）
國泰金 （4.25 ）
元大金 （2885 ） |
中信金 （4.87 ）
國泰金 （4.25 ）
富邦金 （2.38 ） |
| 整理：謝宜孝 |
以上推論僅供研究參考使用，無推薦進出之意，投資人投資時仍得審慎評估、自負盈虧。
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