選擇權交易的3大動機正如其他商品的交易，選擇權交易者有買方也有賣方，這些交易者可能基於投機、避險或套利的動機（註25）。以下簡單說明這3種交易動機：
不同於其他投資性資產（如股票、不動產或債券等），選擇權有獨特的時間價值，會隨時間的消逝而流失，且到期時有很大的機率變成價外，一文不值，形同廢紙。故在投資領域上，選擇權被稱為「廢棄性資產」（Wasting Assets），詳見Investopedia，故本書不強調選擇權的「投資」動機。
選擇權之所以多采多姿，就是因它在每一種市場狀況下，都有可獲利的交易策略。不像其他商品的交易，例如，股價在盤整時，股票交易不論做多或做空，都難以獲利；但適當的選擇權策略，卻可獲得可觀的利潤。再者，由於選擇權本身的槓桿特性，在股市大漲或大跌時，短時間內獲利可達數百倍（註26），相當驚人，此為投機動機。至於避險動機在《選擇權交易原理與實務》的1-1已有舉例，不再贅述。
例如，2015年8月24日（星期一）台股大跌，若交易者在前一個交易日（2015年8月21日，星期五）收盤前，以0.4點買進TXO201508W4 7300 Put，而在8月24日收盤前以94點賣出，不計交易成本，獲利達234倍；更有甚者，若有交易者以盤中最高價350點賣出，不計交易成本，獲利高達875倍！
最後，套利的動機肇因於選擇權價格有其理性的定價範圍，或與其標的物（或相關商品）價格間存在有理論上的關聯。若這些理論價格與實際價格間失去均衡關係，則交易者可進行「買低賣高」（Buy Low, Sell High）的套利交易，獲取無風險的利潤。通常，套利交易講求快速、低交易成本，故大部分由有高速電腦設備、有商品存貨、有資金的交易者才易於執行。現在的高頻交易（High Frequency Trading）即為典型的套利交易，一般交易人難以執行。然而，在實際的市場上，投機者的交易量遠比避險者及套利者的交易量為多。