輕鬆退休去
復華基金經理人呂丹嵐,用行動避免追高殺低
退休族不怕蝕本的投資法
撰文者:方德琳
更新時間:2009-06-30
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人性弱點3:賠了不甘心賣,賺了又怕賣太早
紀律行動→先做資產配置,再以單一商品設停利停損點
花長時間準備退休所需要的資金,最重要的投資紀律就是嚴格執行「停利、停損」。這雖然很難,但若過了這一關,投資犯錯的機率就大大降低。
我建議波動度高的商品,可以設20%為停損和停利點,平穩型商品則設為10%。像去年以來股市大漲大跌,如果在賠20%的情況下沒有停損出場,最後結果就是賠40%、50%。
我曾經跟客戶說明,假設你做一個股票和債券比例為20%:80%的投資組合,即使在股市不好的時候,股票投資的部分以賠16%停損出場,整體資產組合的報酬還能把本金維持住。即使賠20%出場,整體組合也只賠0.8%,但若股市好的時候,就有可能賺到10%以上的報酬。
有人曾經問我,停損停利的道理大家都知道,可是一旦數字在跳動,就下不了手。如果你有做資產配置,而且設定單一商品賠20%就出場,因為對整體報酬率影響不大,心理壓力也不會那麼大,自然比較容易執行。
嚴格停損,投資才能保值 人性弱點4:看到別人買到飆股,就很想跟著追
紀律行動→先設定合理報酬率,再據此挑選商品
當股市轉好的時候,大家都想買到最會飆的那一檔股票,看到別人買到股王、股后,忍不住跳下去,最後成了幫別人抬轎的最後一隻老鼠。過去,大家觀念沒那麼清楚,以為投資是要賺1倍、2倍,賺20%都嫌少。
這是因為理財教科書都教大家要根據自己的目標訂需求,算出具體的數字金額,然後再以投資年限與投資本金回推報酬率。如果用10年以上時間準備退休金,那麼1年賺8%~10%算是合理期待,如果高過這個期望值,你就得做風險很高的投資,賠錢的機率自然增加,必須小心。
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