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台股基金雙料冠軍推手吳文同：
台股》全年高點將在第4季
撰文者：陳淑泰
更新時間：2010-11-30
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用時間換空間 布局掌握3方向挑股
台股新年度至少會有千點大漲行情，該怎麼選股？2010年重壓航空、汽車零組件等內需受惠股，9月加碼台塑四寶的吳文同認為，台股漲到8,300點，位置已不算低，未來要再漲，需要「用時間換空間」，因此，現階段挑股必須非常小心，建議可朝以下3個方向布局：
方向1》選業績會年增30%成長股
哪些公司現在敢喊明年業績會增3成、訂單能見度高、而且過去誠信紀錄不錯，就值得先納入觀察名單。
若公司保守，認為明年只能成長10%～15%，就暫時先別考慮。其中，傳產股吃到新興市場內需大餅、生產民生基本消費品的公司，有機會見到高度成長。
至於電子股業績則會從谷底起來，特別是一些電子公司轉向亞洲市場，隨客戶結構改變，這些公司將不再只依賴歐美的耶誕節買氣，還能賺到中國的春節消費財，預估電子廠2011年第1季營收將只較2010年第4季滑落10%，比起過去會掉15%～20%，表現將較佳，其中，面板、發光二極體（LED）、太陽能都是2011年首季應追蹤的股票。另外，智慧型手機、觸控面板，也還在上升軌道，像軟板族群中一些本益比不高的個股就值得觀察。
方向2》挑原物料漲價受惠股
這類公司以塑化、紡纖中上游的好公司為代表，由於棉花價格飆漲，化纖替代效應大增，化纖主要原料苯二甲酸（PTA）、乙二醇（EG）今年第4季已經漲勢凶猛，明年將會持續。此外，由於這些石化加工廠歷經10年的產業重整考驗，沒有競爭力者早已退出，今年起，逢中國需求上升，當地勞動成本增加，訂單轉進台廠，這類廠商股價將呈大漲小回，一路向上，「至少還有2～3年行情可走」。
方向3》等兩岸概念股修正再進場
一般認為，「新台幣升、通膨起」對營建、資產股有拉抬作用。且五都選後，政府打房動作應會緩和，建商推案意願將升高，類股題材較豐富。不過吳文同提醒，營建、資產股不能盲目、不計價地追高，因為台灣是以出口為導向，新台幣升值太多，業者會很辛苦，預測央行還是會盡力防守。在布局資產營建類股時，建議仔細計算各家公司土地庫存價值，並納入淨值計算，建議可選股價淨值比（P/B）約0.8倍、且2011年有高配息的個股介入。
至於市場看好明年首季會再發酵的ECFA（兩岸經濟合作架構協議）題材，吳文同認為，「兩岸開放」當然對台灣是長期而正面的，但降關稅、中國夢的效應，在生技、汽車、金融中概股裡很多都已反映到股價上，「你不會等到財報出來，才去買吧？」因此，他建議，如果要買，應該要等股價修正後再進場。
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