基金達人
用「定率加碼」擺平股災
撰文者：蕭碧燕
更新時間：2011-09-01
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法則2》定率加碼法
針對好市場中的好基金，在下跌時不但不能停扣，還要用單筆資金買進來加碼，這種「以定時定額為主、單筆加碼為輔」的投資方式，我稱之為「定率加碼法」。過去，在SARS（嚴重急性呼吸道症候群）、金融海嘯等股災中，我都嚴格執行這樣的投資模式。
如果手中有閒錢的人，可以利用「定率加碼法」，在定時定額之餘，同時參考市場波動性，在行情下跌時分批進場加碼買進。如上述台股的買法，訂定每跌一定比率就進場加碼，嚴守紀律、不要亂了方寸，最後才能等到成功。但在這裡要提醒投資人，加碼是需要資金與膽識的，如果你欠缺，勸你只做定時定額不停扣即可。
股災的時候有投資人說，他1個月扣款3次，扣款金額已經70萬元，現在已經快沒錢了，因此想先贖回，等低點再進場。我告訴他，這樣做的風險是萬一市場快速反轉向上，來不及在低點再進場，就會贖在最低點。建議這種投資人，往後投資一定要先將資金掌控好，確保定時定額扣款資金足夠、不停扣。
▲定時定額＋定率加碼 才有機會轉虧為盈法則3》加碼攤平單筆虧損
要是單筆購買的基金，在股災時出現負報酬率，也不用擔心。現在同樣是最好進場加碼攤平的時機，但首先要確定你買的是一檔值得攤平的基金，就可以採用上述的定率加碼法來攤平。
要知道，台股從9,000點跌到7,200點，跌幅是20%，但要從7,200點漲回到9,000點，漲幅可是要25%，因此，如果抱著基金不動，想要讓淨值回到同樣水準，會倍加辛苦。如果想要快一點彌補損失，就一定要進場攤平，無論是台股或其他基金都一樣。萬一沒有餘錢可以攤平、賠得又比較多，最好先認賠出場，重新檢討你的投資標的，找出比較有潛力的市場、績效比率好的基金，重新定時定額投資。
學歷：淡江大學管理研究所
經歷：安泰投顧理財諮詢部副總、彰銀安泰投信企畫部及壽險通路副總、國際投信企畫部經理、光華投信企畫部經理
現職：中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會祕書長
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