基金投資教學
2方法教你從得獎基金挖賺錢標的
用GDP＋線圖 抓到好買點
撰文者：朱岳中
更新時間：2014-04-24
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每年3月都是國內各大基金頒獎的月份，然而各基金獎每年都至少頒發出10幾個到數十個獎項，投資人該如何從得獎基金中選出最適合的基金呢？
首先投資人必須了解不同單位所頒發基金獎，其遴選的標準為何？是不是與自己的投資邏輯、投資習慣有一致性？例如「Smart智富台灣基金獎（晨星技術指導）」強調短中長期績效的一致性，而「晨星最佳基金獎（台灣）」則強調相對合理風險下，績效能否有穩健表現？更具體來說，「Smart智富台灣基金獎」計分方式中，績效占70%，風險占30%。績效部分同時考慮1年、3年及5年的表現並分別占25%、25%及20%，風險部分則以資訊比（編按：資訊比愈高，代表優於同類型基金的程度愈高）衡量。而「晨星最佳基金獎」的計分方式中，績效與風險分別占80%與20%，績效一樣同時考慮1年、3年及5年表現，但占比分別為30%、20%及30%，風險則以組別中的風險排名來衡量。而顯然兩者偏重不同，相同的是都重視中長期的表現。
如果投資人是習慣短進短出操作方式的，這兩大基金獎的評選原則顯然都不符合短線操作的選擇標準。對習慣中長期投資的，那得獎基金自然是值得參考標的。
投資人常有個疑問：為什麼賠錢的基金也會得獎？那是意味該基金在該類別中的表現算是相對比較好的。以今年「晨星最佳基金獎（台灣）」及「Smart智富台灣基金獎」得獎基金來看，共有5檔的2013年的原幣報酬率是負的，其中「摩根拉丁美洲（美元）-A股（分派）」更是賠了10.58%之多。
從表1可以發現，這些在2013年賠錢的得獎基金，若與所屬組別的對應指數做比較時，大多表現還是優於對應的指標指數。也就是說即便是賠錢的，但在該組別中至少是賠得比較少的。且基金獎的評選是根據過去5年的績效，這些得獎基金即便某段時期表現較差，但時間拉長來看，整體表現還是遠優於平均水準的。
但該怎麼挑、怎麼選，才能賺錢呢？
實戰操作1》
4道自我檢測，剔除不適合基金
攤開Smar t智富與晨星兩大基金獎的獎項內容來看，2014年晨星頒發了13個獎項，其中有3個債券型及10個股票型；Smart智富則頒發21個獎，其中平衡型有2個，債券型有4個，以及15個股票型。前面提到去年賠錢的基金中，明顯多數是債券型，賠錢的股票型就只有拉丁美洲一個。看到這樣的結果，投資人可能就會覺得是不是最好暫時不要買債券型基金與拉丁美洲股票型基金？
再看到其他賺錢的得獎基金中，報酬率最高的就屬日本基金、生技基金以及歐洲基金3大類，這時投資人可能又要問說：那還可不可以買？會不會已經漲太多了？與其迷失在各種得獎基金中，投資人要從基金上賺錢，反而應該先問自己以下4個問題：
1.我的風險屬性是積極、穩健、保守？
投資人應先了解自己的風險屬性。積極的投資人自然就不會對穩健與保守類型的基金有興趣。反之，保守與穩健的投資人，自然就會避開積極的標的。例如積極
的投資人可能對債券型商品沒興趣，這時又何必花時間去了解債券會漲還是會跌？同樣的，保守的投資人根本不會想碰積極的標的，那又何必管它還能不能買？了解這點之後，不適合自己的商品類型不就都過濾掉了？
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