輕鬆退休去
逾5成未退休族群擔憂未來保障不足
退休後要二度就業、持續投資嗎？
撰文者：林竹
更新時間：2021-09-01
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工具1》ETF、投資型保單
定期定額、分散風險
至於在小額理財工具的選擇上，葉栢宏認為現在理財工具很多，例如近年火熱的ETF也可以用定期定額的方式投入，不僅透過分散資金的風險降低投入成本，ETF同時投資一籃子股票的特性，也能協助民眾分散投資風險，避免因市場波動或產業變化而受影響。
此外，基金當然也是小額理財的適合工具之一，每個月只要3,000元就能投資1檔基金。但葉栢宏也建議，如果是想分散投資共同基金，也可以選擇投資型保單，每月最低繳費2,000元就可以開始，透過分離帳戶連結多檔基金，亦有機會選擇ETF或是目標日期基金。
有保障需求者，能選擇具壽險保額的投資型壽險（編按：即變額壽險或變額萬能壽險），沒有保障需求者，則可選擇純累積資產的投資型年金（編按：即變額年金險），開始小額準備退休金的第一步。
但他也建議，因退休規畫是「長期抗戰」，建議可定期透過財務與保單健診，調整退休金準備的狀況與理財工具的配置，考量民眾很常忘記健診的時間，建議可訂定於年末的最後一天或特定節日為健診日，讓退休準備能與時俱進。
工具2》利率變動型壽險
可提供穩定現金流
至於在退休後理財與銀髮就業部分，楊曉文指出，一般個人退休金來源可分為：第1層政府年金、第2層企業年金、第3層個人理財。退休後理財應是3層來源都要進行，其中第1、第2層年金在退休後理財管道的嫁接，政府扮演重要角色，她以英國為例，說明政府如何協助已退休民眾，運用第2層年金繼續進行投資理財（詳見圖5）。
她表示，英國的第2層年金跟台灣的勞退年金一樣，屬於DC制（編按：確定提撥制，Defined Contribution Plan），英國政府為了不讓年滿55歲、符合請領退休金條件的民眾，一次領走退休金，鼓勵他們選擇分期領且繼續理財，因此在DC帳戶另外嫁接2種運用方式，一種是年金保險（Annuity）、一種是收入提領（Income Drawdown）。
由於退休金提領被視為是一種收入，因此英國政府也規定，初次提領時，退休金帳戶前25%免稅，剩餘75%則按所得級距課稅，稅率依帳戶金額分為不同級距，最低0%、最高45%；若參與者75歲仍生存，退休帳戶內價值超過終身津貼（Lifetime Allowance）規範的107萬3,000英鎊時，則需繳納55%的超額稅費；若參與者在75歲前死亡，繼承人可以免稅繼承剩餘資金。
楊曉文認為，英國的收入提領制度讓退休後所領到的退休金，有更靈活的提領條件，沒有領出來的退休金，也能繼續投資賺取收入，這是繼續累積退休金的一個過程，也是台灣政府在進行年金改革、下修民眾將來領到的退休金時，可思考的配套措施與方向。
至於第3層的個人理財，退休後又該怎麼打理？葉栢宏認為，進入退休年齡後應注重打造現金流，配置重點在於「穩」，最好是選擇能提供穩定現金流的工具，以保險商品來說，目前有保證給付型的投資型保單（GMDB）及利率變動型壽險，都能提供已退休者穩定的現金流。
但必須注意的是，保證給付型的投資型保單通常為躉繳保費，民眾應評估自身資金流動性與配置，有長期閒置資金或有需求再投保；而利率變動型壽險可以躉繳或期繳，若是保戶提前解約或保費繳不出來，可能會損失本金，這一點民眾應事先釐清。
至於在銀髮就業議題上，目前勞動部有推出銀髮資源網（https://swd.wda.gov.tw/cht/index.php?code=list&ids=4），供高齡有就業需求者找工作或找人才。但楊曉文認為目前社會上銀髮就業資源與適合的職缺仍有限，必須慢慢扭轉企業對高齡就業者的偏見，希望可借重高齡者經驗，仿效高年級實習生模式，讓他們有機會補充所得收入，且兼顧成就感。
工具3》長照險
須留意給付費用項目
至於在高齡長照部分，楊曉文認為，政府長照2.0制度自2017年上路已逾4年，就政府公布的數據指出，使用者與新申請的人數逐年成長，各項服務照顧的人數，以及社區整體照顧服務體系也跟著增加，但民眾對長照2.0的內容與申請方式仍是一知半解。
考量再過4年，台灣就會步入每5人中就有1人為65歲以上長者的超高齡社會，且社會不時出現長照悲歌案例，長照議題仍會是民眾關心焦點，政府仍要加重長照2.0的說明力道，以及資源布建，讓有需求的家庭能獲得最基本的協助。
除了仰賴政府長照資源，透過商業保險的規畫，補足政府資源之不足，也是民眾面臨長照風險時應做之事。
葉栢宏認為，目前市售的長照險可作為補強長照費用缺口的工具之一，建議預算有限者，可先投保純粹長照保障，沒有壽險保障與保費返還機制的保單，以最精省可負擔的保費來完成投保。
此外，目前長照險給付內容包含一次性給付金，以及分期給付金，但是仍需要注意保單給付的保險金，是否有包含管灌食品、營養品、醫療耗材等費用。
工具4》醫療險
以實支實付為主
而在長照之外，高齡者可能會遇到住院或重大傷病等情況，葉栢宏也建議在退休前，一定要定期檢視自己的醫療與重大傷病保障是否完整，若保障有缺口，他建議醫療保障以住院醫療實支實付險為主，減輕健保不給付自費項目的負擔；若考量年紀大投保、保費昂貴，可選擇附約型的保單，且附加在過去已投保的主約保單下節省保費支出。
至於重大傷病保障，可選擇用癌症險或重大傷病險，以一次給付癌症保險金或重大傷病保險金彌補重病時特殊用藥的支出；考量重病治療期間無法工作，建議除了治療費用，可多規畫年收入2倍的保額，填補疾病治療期間之薪資損失。
專家評析》
政治大學商學院金融系教授楊曉文：
台灣勞退基金開放自選投資各方已倡議多年，但仍未有明確的執行方向與時間，勞退自選有機會提升退休準備金，拉高退休後所得替代率。
建議政府可透過提供稅賦優惠等方式，讓民眾願意參與勞退自提與自選，進而解決退休金不足帶來的社會問題與未來隱憂。
台灣人壽首席策略主管、資深副總經理葉栢宏：
退休規畫應跟著人生階段逐步調整，在30世代除開始準備退休生活費，也該慢慢架構老後的醫療與長照保障。
到了50歲左右，收入為人生高峰，但責任也加重，建議要盤點家庭保障是否足夠。到了退休階段，現金流配置以「穩定」為主軸，勿躁進為追求高額報酬率而讓資產減損。
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