ETF獲利術
買海外ETF好麻煩？
用台灣掛牌ETF自組全球股票型ETF組合，輕鬆年賺10%
撰文者：《Smart 智富》真．投資研究室
更新時間：2021-09-24
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投資ETF的其中重要優勢之一，就是利用ETF持有一籃子股票的特質，輕鬆布局整個股票市場，進而參與該市場的上漲趨勢。例如，買進元大台灣50，也就是0050來布局台股，或是透過買進追蹤S&P 500指數的ETF來投資整體美股市場。但你有沒有想過，其實利用ETF，你就能夠買下全世界的股市，囊括所有重要市場和一流公司？
我們都希望能夠分散持股來降低投資的波動風險，而理論上來說，當你的布局愈廣泛、投資標的更多檔、更多元時，則你的資產所遭遇的波動風險就愈低，也更安全。而最分散的持股方式莫過於買下全球股票（詳見圖1）。
畢竟任何單一區域、市場都有可能面臨起落，如果你只持有某一區域、市場的股票，難免遇到局勢轉變、經濟強勢不再的情況。但若你持有的標的遍及全球市場；這樣一來，只要全球經濟持續成長、股市長期向上，就能帶動你的資產跟著成長，不用再擔心資產受單一區域表現影響。
境外ETF》以VT、ACWI最知名
實際上，國際上早就有以此概念設計推出的全球股票型ETF，投資人只要買進1檔這樣的ETF就等於買進全世界股票。在全球股票型ETF中，最出名的為Vanguard全世界股票ETF（VT）以及iShares MSCI全世界ETF（ACWI）這2檔ETF（詳見表1）。
Vanguard全世界股票ETF追蹤的是FTSE全球全市場指數（FTSE Global All Cape Index），管理資產高達238億3,000萬美元。這檔ETF涵蓋的類股包括大、中、小型，但以大型股為主，布局約60個市場，包含成熟市場以及新興市場，成分股高達9,054檔，相當於你買進這檔ETF的同時，你就成為9,000多家公司的股東！
除此之外，VT的報酬也非常令人滿意，近10年年化報酬率為10.44%，近5年在股市多頭的帶動之下，更是達到14%。
另外一檔ETF——iShares MSCI全世界ETF（ACWI）追蹤的則是MSCI所有國家指數（MSCI All Country World Index），管理資產比VT少，但也是有170億5,400萬美元。ACWI的持股主要是大型、中型股，幾乎不持有小型股，布局也是同樣包含成熟市場以及新興市場，共約60個市場，成分股數量則只有2,304檔，比VT少了許多。
至於ACWI的報酬表現呢？可以說與VT旗鼓相當，近10年年化報酬達到10.37%，近5年則是14.06%。
借鏡以上這2檔全球股票型ETF的表現，可以說只要買進全球股票型ETF，就能讓全世界替你年賺10%。
國內ETF》重點布局5區域ETF
不過，可惜的是，目前台灣市場上尚未發行全球股票型ETF，只有以單一市場或區域組成的ETF。但投資人也不用沮喪，其實光是利用在台灣發行的ETF，就能夠自己組成全球股票型ETF，而且就模擬數據來看，績效並不輸這2檔知名的全球股票型ETF。
自組全球股票型ETF組合該怎麼做呢？當然不是隨便將台灣有的海外市場ETF都買進就可以了，而是需要綜合考量各國經濟、市場發展等面向來決定各市場的配置權重。對一般投資人來說，要憑一己之力，做這麼多研究絕對不容易，更何況如果需要這麼大費心力的話，也就違反當初投資ETF追求的輕鬆、易懂原則了。
ETF投資達人怪老子建議，最簡單的做法就是參考國際上現有的全球股票型ETF的區域配置權重。我們在此以ACWI為例，透過圖2，我們可以看出，ACWI前十大配置市場中，分別有美國、日本、中國、英國、法國、德國、台灣等等，如果投資人按照這個配置比重買進區域型ETF，應該能夠得到極為貼近的結果，但是台灣並非針對所有股市都有發行ETF。再者，如果需要透過買進10檔以上ETF才能自組全球ETF，對於投資人來說，管理上也有點過於瑣碎跟麻煩。
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