ETF獲利術

買海外ETF好麻煩？

用台灣掛牌ETF自組全球股票型ETF組合，輕鬆年賺10%

撰文者：《Smart 智富》真．投資研究室更新時間：2021-09-24 瀏覽數：31,823

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因此怪老子建議，投資人可以將配置區域簡化成幾個重點市場概念即可，基本上就是美國、歐洲、日本、中國以及台灣。以ACWI來說，美國權重59.04%，可以取整數為60%，其餘40%的權重則按照比率、取相近整數分配給其他市場即可，按此邏輯可得到歐洲20%、日本10%、中國6.5%、台灣3.5%的比重。

而我們利用iShares發行的相關區域市場ETF搭配此權重配置，並與ACWI比較，回測結果得到極為相似的績效報酬，顯見利用這個化約式的區域以及權重配置，投資人就可以獲得近似於全球股票市場表現，甚至更優異的成績（詳見圖3）。

確立好區域的投資權重後，接著就是要找尋在台灣市場中投資人就可以利用的ETF。怪老子建議，在選取自組全球股票型ETF組合的標的時，最重要的原則就是選擇市值型ETF，並且愈具該區域股市代表性的ETF愈好。詳細的ETF比較，可以參考2-2。

考量代表性和規模等條件之後，我們在此以元大S&P500（00646）、元大歐洲50（00660）、元大日經225（00661）、元大台灣50（0050）、國泰中國A50（00636）按照前方所述權重來做模擬試算，則自組的投資組合近5年累積報酬率可達74.2%，年化報酬率為11.7%，與ACWI換算成新台幣後的近5年年化報酬10.9%相比，可算是相當不錯的成果（詳見圖4）。

至於需不需要隨時再平衡呢？怪老子建議，考量進出摩擦成本，頻繁做投資組合再平衡的意義並不大，對於報酬率影響幾微。再者，因為我們配置的是全球股票型ETF組合，投資範圍廣，各大市場股市權重很難在短時間內出現激烈變化。

因此建議投資人，用股票型ETF組成全球股票型ETF組合後，頂多1年1次參照海外發行的全球股票型ETF區域權重變化（查詢方式詳見圖解教學），例如VT、ACWI，或是全球股票指標指數的區域權重，例如FTSE全球全市場指數、MSCI所有國家指數，如果指數有變動再跟著調整即可。透過前述步驟，你可以發現，其實自組全球股票型ETF組合一點也不難，只需要以5檔ETF就可以完成，且管理簡單，一年只需要重新檢視一次。就算台灣沒有發行全球股票型ETF也沒關係，你一樣能輕輕鬆鬆當全世界股東。

圖解教學》查詢全球股票型ETF區域權重
要自組全球股票型ETF，很重要的是參照海外發行的全球股票型ETF區域權重。而海外發行的全球股票型ETF區域權重，在各ETF發行公司網站上以及許多彙整ETF相關資訊的網站都可找到。此處以iShares網站為例：

STEP 1》
首先進入iShares網站首頁，然後點選右上角的➊「Search」（搜尋），在跳出的搜尋欄目上輸入iShares MSCI全世界ETF的股票代碼➋「ACWI」，並按下➌「SEARCH」。