股票投資術
產業隊長張捷傳授2策略，帶你挖掘潛力股，搭上AI、半導體熱潮
撰文者：張捷（產業隊長）
更新時間：2024-06-13
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我在2023年年底的一場投資講座中提出「三位一體強AI族群值得留意」的看法，所謂的「三位一體」指的是業績好、市場認同度高、籌碼乾淨（融資少、大戶持股多），如晶圓代工的台積電；AI伺服器的廣達；PCB的健鼎、台燿（詳見圖2）；散熱三雄與健策（3653）；機殼類股的勤誠（8210）、營邦（3693）；網通族群的上詮（3363）、華星光（4979）與智邦（2345）。
值得一提的是，雖然盤面主流是AI及半導體族群，但傳產股中的能源、重電與汽車AM（售後維修）股的表現也相對強勢。此外，2024年7月26日即將登場的「2024年巴黎奧運」，可望帶動運動休閒甚至觀光熱潮，建議投資人不妨留意具有奧運題材的傳產股，如紡織股的聚陽（1477）、儒鴻（1476）。
策略1》穩中求變，擇機介入主流＋看好族群
2024年，我的操盤策略是「穩中求變」，除了盤面主流AI與半導體，也會視大環境變化，如全球經濟趨勢與政經、產業變化擇機介入看好的潛力族群，而在1月～3月台股與美股一波漲勢凌厲的表態後，不論2萬點是「地板」還是「天花板」，不論美國聯準會（Fed）2024年是否降息或何時降息，建議謹記「選股不選市」的概念，當然，選股及操作過程中，要謹守前面提到的各項原理和原則。
由於台灣供應鏈的股價深受美國客戶的財報影響，操作相關個股時建議：
1.產品愈單純愈好。
2.客戶比重愈集中愈好。
3.毛利率、營業利益率與技術難度，愈高愈好。
4.股價漲幅落後或具有隱藏漲幅者，宜擇優介入。
5.個股股價價量齊揚者，可適時介入。
6.產業前景明確，短套可續抱等待。
7.產業趨勢及公司營收健康者，可趁個股股價回檔修正時進場或加碼布局。
8.空手者可從美國和台灣個股財報公布後，從中挑選符合前述條件的個股進場。
此外，進入2024年第2季上市櫃公司公布財報、股東會旺季，在1月～3月強漲之後，台股是否會進入整理、過熱修正，或是維持高檔震盪？新台幣升貶與資金動能狀況，又要如何得知？上述情形，投資人在選股的過程中，務必要謹慎留意。
策略2》觀察ETF成分股，從中選出強勢標的
2024年，我也特別留意債券市場的變化，甚至留意ETF以及與之相關的強勢個股變化，比方1月時，元大台灣高息低波（00713）所納入的洋基工程（6691），就兼具了ETF資金與台積電建廠的話題（詳見圖3）。
洋基工程從事廠房空調無塵室機電統包工程，為國內少數具備承作單一工程逾50億元以上的服務商。2023年，洋基工程的營收約為155.1億元，年增11.1%，雖因原物料上漲，使毛利率下滑至17.4%，較前1年減少1.8個百分點，但稅後盈餘約17.6億元，營收及獲利仍同創歷年新高。
2024年第1季，洋基工程的營收27.54億元，年減22%，主要受部分中國PCB客戶資本支出減少，並轉往海外設廠影響。公司表示已跟隨客戶向海外布局，預計第2季就會有來自泰國的營收。
展望後市，台灣部分將隨國內客戶擴廠計畫穩定成長，另外，洋基工程在2024年4月11日公告拿下艾司摩爾（ASML）林口園區新廠統包工程案，總金額98億元；海外部分則將協助PCB廠業者前進泰國設立新廠房。
值得一提的是，暌違16個月後，台灣景氣燈號在2024年1月轉為「穩定」的綠燈，隨後2月、3月也是綠燈，連續亮出3顆綠燈，4月轉黃紅燈，景氣復甦趨勢顯著。
隨著各供應鏈庫存調整進入尾聲，全球商品需求在通膨獲得控制及可望降息的情況下有望逐漸回升，而高效能運算等新興科技的應用持續推展，為台灣2024年出口動能平添助益。
此外，台灣自2024年4月1日起，電價平均調漲11%，除了缺電與能源政策問題可能浮上檯面，是否帶動新一波通膨或物價上揚，也值得關心內需、能源及傳產概念股的投資人持續留意。
出生於1981年，畢業於臺南第一高級中學、國立成功大學地球科學系、國立台南大學科技管理研究所MBA，曾任證券公司研究員、集團基金經理人、上市櫃公司&私募基金經理人，30歲即操盤，現為《Smart智富》投資講座講師、《今周刊》今周學堂講師、《先探》金融家講師、《先探投資週刊》專欄作家、《Smart智富》月刊專欄作家、《財訊》雙週刊專欄作家、各大財經電視節目來賓、成大臺北校友會財經論壇總幹事，著有《產業隊長教你看對主流產業選飆股》、《產業隊長張捷致富術：瞄準5大錢景，挖掘趨勢飆股》等書。
出社會當研究員至今，拜訪公司、跑法說會、寫研究報告，一天工作16個小時是常態，每年平均交出197篇研究報告，奠定產業研究的厚實功力；擅長以法人眼光，挖掘主流產業趨勢當中的飆股。40歲前已累積數千萬元以上資產。
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