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商周Smart智富台灣基金獎》市場創高同時，也不斷因利空大幅拉回
波動中掌握機會 多檔基金贏家績效達雙位數
撰文者：鄭杰
更新時間：2025-04-01
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圖片來源：達志影像
市場強者對決，勝者榮耀加冕！台灣資產管理界盛事，2025年「商周Smart智富台灣基金獎」大獎名單正式公布，今年共頒出25座獎項，包括21座主動式基金獎項、4座指數股票型基金（ETF）獎項！
延續2023年人工智慧（AI）熱潮，加上堅實經濟基本面助攻，2024年市場持續展現強勁漲勢，包括美國、日本、台灣在內的主要股市指數都寫下歷史新高紀錄。然而，攀上高峰的路程並非一路平穩，2024年市場在創高的同時波動也不斷，受到升息、憂心美國經濟衰退、日圓升值變現壓力等負面因素，出現數次大幅拉回。
但，也就是在這樣劇烈的波動環境之下，才更能凸顯出優異操盤手的卓越之處，不僅能夠在市場順風之時加倍提升資產價值，更能夠在市場回檔之時，掌握被低估的投資機會，為投資人創造財富，2025年「商周Smart智富台灣基金獎」獲獎基金就繳出極為卓越的表現，多檔基金績效不僅大幅勝過組別平均，包括大中華股票、日本股票、台灣股票、北美股票、全球多元資產型基金皆是，且1年新台幣報酬率都超過40%以上。
商周Smart智富台灣基金獎評審團由國內對於基金投資、資產管理領域具有深厚研究，且最具公信力的專家學者組成，今年評審團依舊由台灣大學財金系教授邱顯比領銜擔任評審團主席，並邀集德明財經科技大學校長李志宏、政治大學財管系副教授吳啟銘以及輔仁大學企管系學術特聘教授許培基共同評選。
2024年股市依然為熱鬧的多頭年，主要由巨型、大型權值股強勢帶領市場走揚。在這樣的環境下，主動式基金因受限於單一持股上限限制，要由巨型股、大型股主導的市場中脫穎而出難度更高，但獲獎基金仍都創造了優異，且不輸大盤的績效表現。
評審團主席邱顯比指出，近年國內投資人青睞ETF投資，主動式基金的資產管理規模（AUM）落後於ETF，但若由長期報酬率著眼，績優主動式基金報酬率毫不遜色，建議投資人在選擇投資工具時，勿忽視主動式基金創造超額報酬的能力。
在2025年，因應投資市場變動，也為給予投資人最佳推薦，商周Smart智富台灣基金獎在獎項做出相應調整，包括公用事業和基礎建設股票型基金獎、政府債券型基金獎、ESG基金獎項因部分組別的基金數量較少，或是缺少辨識指標，難以形成充分的競爭與比較，經過審慎評估，故前述組別不再加入評選給獎。
增設目標日期基金獎
反映不同策略價值
另，本屆基金獎特別新增「目標日期基金獎」，主要考量到目標日期基金的投資策略會隨著目標日期的接近而動態調整，與傳統的債券型、固定收益型及多元資產型組合式基金有所不同。為了讓評選標準更為周延且精準，評審團決議增設此獎項，以更充分地反映不同投資策略的特性與價值，此次由國泰泰享退系列2049目標日期組合基金奪下該獎項第1座獎盃，1年新台幣報酬率為23.02%。
另外，本次主動型基金獎中，拉丁美洲股票型基金獎與股票型組合式基金獎2項組別基金獎項，因短、中、長期績效不盡理想，未能提供投資人應有投資價值，故評審團一致決議獎項從缺。
綜合本次基金獎結果，主動型基金中，安聯投信可說是成果最為豐碩者，共贏得全球新興市場股票型基金獎、多元資產型組合式基金獎、債券型組合式基金獎3大獎項。而統一投信與貝萊德投信則各自抱回2大獎項。
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