一般來說，信用交易又分為「融資」和「融券」2種。所謂的融資，白話的說法就是和證券商借「錢」來買股票；融券就是和證券商借「股票」來賣。
由於融券的資金成本高，且先有資才有券，市場上目前的融券餘額只有融資餘額的4%∼7%左右，加上每年特定時間的強制回補都會造成融券驟減，和大盤的關聯性較低，參考價值也較低。融資融券基本用法可分為以下2種：
1.融資餘額增加，市場偏多：
當投資人預期股票未來會漲，但是手頭上沒有資金，於是先繳交4成的保證金（100元的股票須繳交40元的保證金，並向證券商借60元），和券商借錢來買股票，就稱為「融資」。融資是要繳利息的，利率會跟著市場利率浮動，目前融資利率約為4.50%∼6.65%不等。
2.融券餘額增加，市場偏空：
當投資人認為未來股價會跌，但是手頭上沒有股票，於是繳交9成的保證金以及最高0.08%（萬分之8）的借券費，先向券商借股票來賣，等到股價下跌後，再從市場中買回股票還給券商。
傳統上，融資融券常被視為反映散戶心態的指標。當反映融資情形的「融資餘額」增加時，代表散戶看多股市或個股；相反地，當反映融券情形的「融券餘額」增加時，代表散戶看壞股市或個股。
但是，凱基投顧董事長杜金龍提醒，許多人認為使用融資券者多為散戶，這是不精確的，現在大部分融資者，很多是操作功力較高的中實戶、主力或公司派。這類型大戶不常做空，且偏好買進名不見經傳的股票，這也解釋為何最近的融資餘額主要增加在櫃買中心（主要為中小型股）。
實戰操作1
看大盤》融資餘額驟變，大盤恐反轉
根據統計，至2016年9月底為止，台股融資餘額為1,333億元，占整體成交比重約1成左右，對大盤行情有顯著的影響。如果說台股市場中的第1大咖是外資的話，那第2大咖說是融資也不為過。