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最新!2019年穩健存股清單》嚴選13檔高殖利率定存股,年領7%股利!

撰文者:股海老牛 更新時間:2018-12-18

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研究股票價格不是一門科學,而是一項哲學

2018年熱門文章「2018年7%高殖利率定存股,搶先抱緊處理!」中使用基本的財務指標所選出現金殖利率會超過7%的個股,經統計後清單中報酬率最高前3名為華祺(48.7%)、根基(45.6%)與堡達(35.7%);報酬率最差的前3名為被收購而下市的帛漢(-38.1%)、茂訊(-22.4%)與大億(-19.7%)。在大賺小賠的情況下,投資組合之平均現金殖利率高達7.8%,而整體投資組合的報酬率平均恰好也為7.8%,相對已高於大盤的1.5%報酬率。

今年我們也採用同樣的選股策略找出13檔7%高殖利率個股,作為2019年的高殖利率成長及價值兼具定存股清單,建議各位投資朋友利用選股結果來建立專屬的投資組合。


10年一遇的大行情
2018年是大家所認為的經濟10年大循環,台股上萬點維持1年多,因國內外的各項因素影響也讓台股萬點鐵板的支撐區轉變成鍋蓋的壓力點。也在2018年火紅的挖礦概念股及被動元件等熱門概念股雙雙殞落後,所帶來的效應是中小型股幾近掛點,OTC率先陷入熊市;外部則是中美貿易戰及美債殖利率上升對股市的致命性打擊,也讓大盤走向熊市。

理所當然地受到利空襲擊的不止是台灣,全球許多市場都出現了大幅回檔,連大陸的上證指數更是跌破10年線支撐。此時究竟是個機會還是等撿更便宜,是值得價值型投資人深思的問題,老牛仍建議各位投資朋友「抱緊處理」,切勿忽來變去多空都想操作!

2019存股清單
選股策略:
1.去年EPS > 1元:過去賺取足夠的獲利來發放給股東。
2.前3季盈餘較去年成長:盈餘成長有機會帶動股利給愈多。
3.近2年盈餘發放率介於70%~100%之間:公司願意將盈餘分享給股東,但也不可過度發放。
4.本益比<12倍:盡量挑選便宜的股票。
5.股價<合理價:合理價是過去5年平均現金股利乘以20倍,小於合理價代表目前為低於平均價值。
6.預估殖利率介於7%~15%之間:我們目標是大於7%的高殖利率,但也要避開過於誇張的公司。

選股結果總共為13家分別如下表所示:

上表數字備註:
1.本益比=股價/近4季EPS
2.預估股利=近4季EPS×近2年平均現金股利發放率
3.預估殖利率=預估股利/股價
4.便宜價=近5年平均現金股利×16
5.合理價=近5年平均現金股利×20

選股結果分析
如果有看「2018年7%高殖利率定存股,搶先抱緊處理!」的朋友會發現到2019年的選股清單出現了3位老朋友,分別為英業達(2356)、根基(2546)及堡達(3537)這3家公司,可能的原因有二:股價下跌偏離真正價值獲利持續成長股價顯得便宜所以被選入清單中,這2種投資邏輯分別是成長型投資及價值型投資的不同。

英業達(2356)就屬於價值投資股,今年最高來到28.15元,但近期第3季財報公布因為匯損過多使得獲利降低,股價也連帶跌入波段谷底。不過去年是在22.15元時推薦的,經過1年後股價變成22.7元,加上拿現金股利1.65元(換算殖利率為7.4%),報酬率還是有9.9%。以預估明年股利1.7元及目前的股價換算,英業達目前還是算相當便宜的價格。

而根基(2546)就屬於價值成長股,連續3年持續成長加上今年預估獲利成長20%。去年是在19元時推薦的,經過1年後股價變成25.5元,加上拿現金股利2.16元(換算殖利率為11.4%),報酬率達45.6%。預估明年會發2.6元股利而目前股價來說屬於合理價格,因為成長股屬於獲利成長→股利成長→股價成長的正向循環,所以可以獲取價差的機會較高但風險也會略高,投資朋友們可以自行評估自己的風險屬性來挑選專屬自己的投資組合。


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