股票投資術
產業隊長張捷傳授2策略，帶你挖掘潛力股，搭上AI、半導體熱潮
撰文者：張捷（產業隊長）
更新時間：2024-06-13
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圖片來源：本刊資料
2024年台股飛龍在天，在美股主要指數屢創新高、美股「科技七雄」（註1）的帶領下，人工智慧（AI）、半導體概念股帶頭衝，一路開掛，尤其台積電（2330）更是「積」情四射，帶動相關類股輪漲，台股不僅萬八未明顯遇壓，還直奔萬九，3月5日盤中最高見到19,453點新高，2萬點近在咫尺。
美股「科技七雄」是指谷歌（Google）母公司Alphabet、臉書（Facebook）母公司Meta、蘋果（Apple）、微軟（Microsoft）、亞馬遜（Amazon）、特斯拉（Tesla）及輝達（NVIDIA）。
台股2024年1月到3月初這波「騷操作」跌破大家眼鏡，很多研究機構在2023年年底或2024年年初預估時，都認為台股要在2024年下半年，甚至第4季才可能攻上萬九，沒想到台股在2024年2月、3月時就已經飛越萬重山，軋得空軍、空手暈頭轉向，也軋手中沒有AI或半導體持股的投資人，市場甚至出現「2024年台股2萬點將成為新常態」的樂觀預期。當然，事實證明，沒有最高，只有更高，台股不但有高殖利率個股，還有完整的AI與半導體相關供應鏈，表現亮眼，使得台股在4月10日盤中再創20,883點新高。
盤勢》台積電、聯發科領軍，AI與半導體股狂飆
權王台積電及聯發科（2454）領軍拉抬這波泛AI、泛半導體概念股上揚，甚至與之相關的ETF也同步受惠，台積電2024年3月5日盤中續創738元新高價；聯發科則在3月1日創下1,165元近期高價、3月5日收盤價1,155元，2檔AI指標股都是從1月中旬向上狂奔。1週後，台積電與聯發科又雙雙在3月8日當天，再創796元與1,275元新高價（詳見圖1）。
這一波台股AI與半導體股價狂飆，和美國AI伺服器及儲存技術大廠美超微（Supermicro）、微處理器大廠超微半導體（AMD）以及AI晶片大廠輝達的股價噴出表現相互輝映，而台灣半導體供應鏈與這些龍頭指標多具有上、下游之間的夥伴關係。
被市場譽為「妖股」的美超微，股價從2023年起至3月初已暴漲約1,000%，市值創下506.46億美元新高，3月18日正式納入標普500指數（S&P 500）成分股。
輝達於2024年2月公布的會計年度第4季營收也讓市場驚豔，較1年前的60億美元暴增至220億美元左右（約合新台幣7,012億元）。由於輝達的專業AI晶片市占率高達95%以上，還能廣泛應用於加密貨幣挖礦、車輛自動駕駛以及AI模型訓練，市場預期未來將會持續成長。同時，輝達市值也於2024年3月初躍居為全球第3大，排名僅次於蘋果及微軟。
過去1年間，超微半導體股價上漲逾150%。巴克萊銀行（Barclays）分析師湯姆．奧馬利（Tom O'Malley）於2024年3月初表示，超微的資料中心圖形處理器（GPU）MI300晶片銷量將遠超預期，預估超微半導體2024年的資料中心GPU營收將達45億美元、2025年可達92億美元，並將目標價由200美元調高至235美元。
台積電總裁魏哲家於2024年1月的法說會上透露，AI、高效能運算（HPC）需求強勁，2024年營收有望繳出年增21%～25%的成績單。儘管第2季法說會後，台積電小幅下調整體半導體復甦的成長性，但是對於本身營運的成長還有資本支出，保持強勁的信心。
未來，除了台積電、聯發科等權值股，台股中的輝達概念股，如輝達高階AI伺服器主要的原始設計製造商（ODM）鴻海（2317）、廣達（2382）；銅箔基板（CCL）與印刷電路板（PCB）相關的健鼎（3044）、台光電（2383）、聯茂（6213）、台燿（6274）；液冷散熱廠商雙鴻（3324）、奇鋐（3017）、高力（8996）等，均可望受惠。
至於美超微概念股，也可以留意封測廠華泰（2329）與板卡廠麗臺（2465）；2.5D／3D封裝技術CoWoS的台積電、日月光投控（3711）、京元電子（2449）；矽智財（IP）的世芯-KY（3661）、智原（3035）、創意（3443）；散熱三雄奇鋐、雙鴻、建準（2421）；AI伺服器的廣達、緯創（3231）。
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