3.用「投資風險」區分：每檔基金都有「風險等級」，根據投信投顧公會公布的「基金風險報酬等級分類標準」，風險報酬等級依基金類型、投資區域或主要投資標的、產業，風險由低至高區分為「RR1、RR2、RR3、RR4、RR5」5個等級，RR5為風險最高的基金，通常風險愈高波動愈大，投資人可依照個人的風險承受度挑選（詳見表2）。
雖然基金的分類多元，但實務上，基金經理人為了分散風險，往往投資組合是彈性且靈活的，譬如當你選擇投資「高收益債券基金」時，這檔基金的投資範圍可能不限於高收益債，也會投資於投資等級債或是保留現金等，只是高收益債的占比會較大。至於占比多少，要視基金產品規畫而定，投資人可以在基金的公開說明書內獲得資訊。
4 挑選》善用4433或3163法則
同一類基金可能有數檔或數10檔，該挑哪一檔？投資人可以利用「4433法則」或「3163法則」來檢視基金的中長期績效。
方法1》4433法則
此方法是由台灣大學財務金融學系教授邱顯比提出，主要是以該檔基金的績效跟同類型的基金績效進行比較，藉此選出相對的優等生（詳見圖2）。
方法2》3163法則
除了「4433法則」之外，基金教母蕭碧燕則推薦「3163法則」，判斷原則是「在同類型基金裡，3年、1年、6個月、3個月的績效都在前2分之1」，如果符合就是可以考慮投資的基金優等生。
篩選出基金後
檢視參考指標與有無做外匯避險
篩選出來幾檔基金優等生之後，還要注意以下2點：