由於中國股市逐步對外開放,對全球資本市場影響日深,在2015年5月13日MSCI的半年度權重調整,中國在3大主要指數權重(MSCI全球市場指數、MSCI新興市場指數、MSCI亞洲除日本指數)均獲得調升,隨著這一波陸股大漲,中國已成為全球最受注目的市場之一。下半年在深港通、國企改革、一帶一路等政策持續發酵下,陸股表現可望持續上攻。至於現階段想要進場的人,該採取哪一種策略?以下針對不同類型的投資人給予建議:
類型1》空手投資人搭配策略:資金少者買A股;資金多者A股ˋH股都買。採定期定額或定期不定額均可;嚴守停利紀律,一到就出場、但續扣
若過去這一波都沒進場的投資人,現階段也不宜大筆資金單筆投入,除非可以很不在乎淨值波動。吳美燕建議目前可考慮H股基金較安全,蕭碧燕則認為若是資金部位多,可扣到兩筆以上,也可以A股、H股基金各選1檔定期定額扣款,或是遇到修正加碼扣款。
雖然H股漲幅看似不如A股,但H股流動性較佳、有國際買盤,A股則是封閉市場,股市容易非理性漲跌,各有優缺點。長期來看,當長線趨勢往上的情況下,H股與A股的折價空間會收斂,A股漲過了,總會輪到H股補漲。不用管哪一個股市誰漲比較多,而是嚴守停利機制,一到停利點就先贖回、資金續扣,「股市漲到幾千點都跟你沒那麼大關係,把獲利放到口袋裡,才是最實在的。」蕭碧燕說。
類型2》已獲利了結、定期定額續扣的投資人搭配策略:資金放大、嚴守停利原則
中國股市資金行情來勢洶洶,此時除了持續扣款外,亦可提高扣款金額,即使停利百分比設為跟前一波的停利百分比相同,但未來出場能獲利的金額會因資金部位提高而拉大。