2.利率風險：舉例來說，如果某債券票面利率為3%，在持有期間，市場利率由2%上升到3%，此時債券因為有風險存在，投資人寧願將資金放在定存，仍可獲得一樣的利息，就會造成債券的拋售潮，進而出現「利率漲、債券跌；利率跌、債券漲」的市場規則，這就是利率風險。未來資產投信國內投資部經理楊自強提醒，現階段美國處於升息循環，對於債券價格較不利，投資人在進場前，須特別注意利率的動態。（文◎林帝佑）
評估配息型基金要看含息報酬率
明明是同一檔基金，為什麼配息型的報酬率看起來比較低，累積型的比較高呢？其實是因為投資人先領走了配息，否則，如果配息從未來自於本金，那麼不管是累積型還是配息型，短期的總報酬率其實是差不多的。
累積型的基金，報酬率算法很簡單，假設基金淨值在20元時，投資人投入1,000元，可以買到50個單位數（不計其他交易成本），期間不停配息，只要經濟情勢穩定，淨值通常會往上增加，此時基金淨值來到25元，50個單位數價值為1,250元，報酬率就是25%。
配息型的基金，由於期間投資人已經定期領回利息，所以基金淨值並沒有配息滾入，同樣在經濟情勢穩定的狀況下，淨值不會有大幅變化，甚至還會因為市場波動小幅下跌，淨值比當初進場時更低。究竟要如何評估報酬率呢？應該要看「含息報酬率」，那才是配息型基金真正的投資表現。如果是已經進場的投資人，又該怎麼算呢？可詳見圖1之公式。
用外幣帳戶扣款，不怕匯損還能賺匯差
在買賣外幣計價的基金時，匯率相當重要，有些基金以外幣計價時獲利不錯，可是換回新台幣時可能少了一大半！舉例來說，假設某基金淨值為5美元，當美元兌新台幣為1：33時，投資人需要165元才能買到1個單位；當新台幣走強，美元兌台幣為1：31時，投資人只需要155元就能買到1個單位。