了解證券商、期貨商的業務之後，要怎麼判斷這家公司賺不賺錢？獲利能力穩不穩定呢？同樣可以先觀察財務報表。
證期類股的財務報表和一般公司的財務報表一樣，同樣有「資產負債表」、「綜合損益表」、「股東權益變動表」以及「現金流量表」4大表。
從綜合損益表中，觀察3大業務所得
但有一點明顯不同的是，在綜合損益表中，一般公司會以「營業收入」來呈現當期的收入，然後扣除「營業成本」算出「營業毛利」，接著扣除「營業費用」後算出「營業利益」；而證期類股的編法則為「收益」減去「支出及費用」後，得到「營業利益」（詳見圖1）。所以證期類股不會有毛利率，只有營業利益率、稅前和稅後淨利率這3項利潤比率可以參考。
且在收益的會計科目中，可以直接看到經紀、自營和承銷3大業務分別帶進多少收入。這3項收入來源也是我們觀察證期類股的財務報表中最基礎的項目。
其中，經紀業務的收入，其會計科目名稱為「經紀手續費收入」，承銷業務的部分則為「承銷業務收入」，這2項在財務報表上都可以一眼認出。不過注意一下，由於期貨商並沒有承銷業務，所以元大期（6023）和群益期（6024）的綜合損益表中並沒有「承銷業務收入」的科目。
比較難一眼認出的是自營業務的相關收入，但其實也在收益項下，即為「營業證券出售淨（損失）利益」，令人混淆的是，收益項下還有一項「營業證券透過損益按公允價值衡量之淨（損失）利益」；差別在於，前者為公司「已實現損益」的投資，後者為「未實現損益」的投資（詳見圖2）。
在觀察證期類股的財務狀況時，比較值得注意的是，其自營業務的表現好不好會影響到該公司整年的獲利，尤其操作不順、賠錢的時候，可能進而吃掉其他業務的收入。
目前台灣掛牌的10檔證期類股（詳見《人人都能學會存到100張金融股全圖解》6-1），近3年多以經紀業務的手續費收入為主。用生活化的方式比擬，經紀業務的收入好比一般人工作的薪水，每個月穩定進帳，而承銷業務收入可想作一般人的兼差收入，有做才有賺，自營業務的收入則是投資所得，當然，投資就有可能會賠錢。
因此，觀察證期類股的獲利時，建議將3者分開來看，才能知道支撐這家公司的穩定收入——經紀手續費收入是否穩定或成長？然後兼差做得多不多？投資表現是否良好？
從自結損益和市場交易量，領先財報觀察獲利
不過，財務報表畢竟是「後照鏡」，只能反映過去公司經營的績效，如何在每一季財務報表公布前，對證期類股的公司獲利有更進一步的了解呢？可以透過「自結損益」和「市場交易量」來觀察獲利，同時利用「違約資訊」的狀況來輔助判斷是否有未爆彈出現。