散戶若要投資進可攻、退可守的公司,而且不想花太多時間,報酬率也可以輕易地打敗大盤,可以學習股市包租公麥克風(本名陳彥文)使用多年的投資策略,也就是買進「一籃子」不同產業、至少15檔以上具有安全邊際股價的高殖利率股,不僅能長期收租,分散單一個股、產業風險,也同時有機會賺到價差。
麥克風回顧2015年操作成績,他坦言自己在2015年上半年幾乎是空手,因為當時篩選股票的結果,最後都只剩下殖利率3%、4%,或者是本益比偏高的公司,幾乎沒有便宜貨可以撿,加上大盤指數接近萬點,他的持股便從2014年下半年到2015年上半年陸續出清,直到8月股災大跌之際,指數跌了2成,但很多中小型股跌幅高達4∼5成,甚至跌到2011∼2012年的低點時,他才開始進場撿便宜。
台股指數跌回季線以下時
可積極找便宜標的
會在2015年8月加碼,也是因為當月台股的股價淨值比(P/B)已經跌到1.5倍以下,過往僅有2008年及2001年曾跌破這個位置,所以用歷史數據來看,是可以積極進場的時點。
麥克風原本設定在跌破8,000點、7,500點、7,000點時分別進場2∼3成資金,但8月24日當天台股跌幅超過7%,最低到7,200點,亦是漲跌幅限制開放到10%後首次單日跌幅如此劇烈,他判斷以後很難出現這麼大的跌幅,因此就在市場一片斷頭哀嚎的股災日中,逆勢勇於在當天一次投入5成的資金!
也因為抓到便宜價,至今麥克風手中持股的帳面價差獲利高達25%。他原本選股投資的策略就是打敗大盤,台股2016年來漲幅4.6%,若以2015年824股災日最低點7,203點計算為上漲21%,因此麥克風現在的成績不僅打敗大盤,還大幅超乎自己的預期。