有意投資水資源的投資人,可能要捨棄過去抓對比指數作短線基金進出的習慣,因為基金績效與指數乖離,會讓短線進出嘗不到甜頭。
但如果把時間拉長一點,從3個月、6個月績效看,淨值走勢仍會跟著指標走勢方向一致,所以投資水資源最好的方式,還是找到相對便宜的時點建立部位。像水資源指數在去年12月曾持續修正,以12月10日為例,近10日FBI值(詳見名詞解釋)已從3.29%跌到0.99%,在那幾天內只要跌破0值出現紫色燈號,相對便宜的投資價值就會出現,只要對比指數趨勢仍向上,基金淨值就算短時間出現乖離,時間拉長仍會跟著指數往上走。
2008年金融海嘯後市場詭譎多變,各類資產表現差異極大,與其重壓單一資產,不如選擇範圍較廣的基金標的,讓經理人有更多類股可選,遇到風險時也有更多去處可逃。
把這個邏輯套用在水資源基金的選擇上,一來如前段所述,貼著水指數的水資源基金難尋,二來若從環保意識的長線題材觀察,水資源一向是環境生態基金的長期追蹤標的,擔心單一標的風險較高的投資人,不妨選擇水資源高持股的環境生態基金,例如德勝安聯的全球綠能趨勢基金等(詳見表1),將水資源列為環保題材的一部分。
![▲近2年水資源占比高的基金,報酬最佳達4](http://ism.bwnet.com.tw/image/pool/sm/2014/01/8ac987d8761e293193e1822af549092f.jpg)
(本文作者為知名投資網站「強基金fundhot.com」共同創辦人)
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名詞解釋_FBI值
是綜合採購經理人指數、商業環境指數等研判景氣總經指數,分析這些指數的線型、KD及量能等技術面表現,以研判一個區域或市場是落入超跌、穩定、走空等7種走勢並該搭配何種買賣策略的操作訊號。