台灣ETF市場交易熱絡，產品種類也愈來愈多元。2016年底以來，國內兩大ETF業者—元大投信和富邦投信，相繼發行了台灣市場首見的ETF產品。
2016年底，富邦發行了富邦VIX ETF（正式名稱為富邦標普500波動率短期期貨ER指數股票型期貨信託基金，以下簡稱「富邦VIX期貨ETF」），是國內第1檔與VIX恐慌指數（詳見名詞解釋）相關的ETF。
名詞解釋＿VIX恐慌指數
VIX恐慌指數是衡量標普500指數波動率的指數。當市場波動加大時， 可以解讀為恐慌情緒加深，故也被稱為恐慌指數。一般來說，VIX指數的下緣大約是在12左右、最高在2008年金融海嘯時，則是上飆至60左右。
2017年1月中旬，元大投信則是發行了國內第1檔美債ETF（元大美國政府20年期（以上）債券ETF傘型基金，包括原型、2倍槓桿以及反向1倍，以下簡稱「元大美國公債ETF」）。而元大也預計要在2017年2月下旬募集國內第1檔美元指數ETF。
新產品一波波上市，這些產品有何特性、投資人該如何運用呢？
以下是我們針對已經上市的VIX期貨ETF以及美國公債ETF的分析：
VIX期貨ETF》未來1個月有風險事件時，可短期投資或避險
由於富邦這檔VIX期貨ETF才剛剛掛牌，歷史資料不足，因此圖1是我們比較VIX指數與國外發行類似產品—VXX ETF過去2年歷史走勢的比較。
期貨轉倉產生價差損失
使VIX期貨ETF長期向下
讀者一定會發現，兩者走勢大不相同。為什麼？主因是VIX指數是一個「虛擬」的概念，是衡量標準普爾500指數的預期年化波動率，這個指數本身無法被投資。因此，要投資VIX指數必須透過期貨的操作。
而不論是富邦的這檔VIX期貨ETF或者國外發行的類似產品，其追蹤的標的都是VIX的「期貨指數」。而因為VIX期貨有「低檔呈現正價差、高檔呈現逆價差」的特性，再加上VIX在市場趨於平靜時，會回歸低檔，因此期貨轉倉（詳見名詞解釋）的正價差相當大（舉例來說，當VIX在12時，因為已經在低檔，彈升機會大，因此期貨的賣方會要求較高價格作為補償，造成正價差），會使得長期累積下來，VIX期貨ETF的走勢持續向下。