年金改革是最近最熱門的議題，政府的年金制度實在太不可靠，即便年金改革後，未來依然有可能面臨破產的命運，釜底抽薪的辦法還是靠自己最安心。其實，想要退休後擁有源源不斷的年金，不必依賴政府、也不用靠保險公司，自己就能做，只要學習保險公司的做法再稍作修正就好。
保險公司的年金保險，就是將保戶所繳的保費拿去投資，利用本金及投資獲利，提供保戶穩定的年金直到身故為止。自行管理的退休年金也是一樣，只要將退休準備金拿去投資，提供退休後所需的現金流量。只是，自製退休年金若要提供至終身， 就必須設定至100歲都還夠用才行。
實用的退休年金，實際領到的金額還得根據通貨膨脹率調整， 未來的購買力才不會減低。所以首先得列出經通膨調整的年金，接著考量該投入什麼樣的資產，可以創造規畫的平均報酬率及標準差，再根據現金流量及平均報酬率，計算出退休準備金所需的金額。
投資能產生的報酬率，跟需要的退休準備金息息相關，報酬率愈高所需要的準備金就愈少，可是報酬率的波動也會較大，導致年金出現不足的機率增高；若全部投入保守性的資產，波動雖然減低了，可是報酬率卻很少，就得準備高額的退休金才足夠。若將年金分成固定與變動分開考慮，就可解決上述問題。固定部位所提供的年金是保證的，用於支付生活必需；而變動部位的年金用於提升生活品質，可多領一點當然更好，即便少一些也不至於影響生活，那麼變動年金就可投資較積極的資產，再視實際投資績效彈性提領。