原則2》投資市值型優於高息型ETF
其次，選擇市值型優於高配息標的，從表1可以看出，兒童持有庫存標的裡的5檔ETF，除了0050外，其餘4檔ETF都是高息型。在持有人數增加標的排名，10檔ETF中除富邦台50（006208）外，其餘9檔也都是高息型或債息標的，顯示國內投資人熱愛配息的風氣，也反映在替小孩的投資上。
但其實小孩的投資應該要以成長性為主，重點要放在投資的總報酬而非殖利率，因為高息型ETF通常成長性較低，而且配息愈高，反而愈不利於複利的累積，長期下來的績效很容易落後大盤市值型ETF。
比如回顧過去1年，這些高息型ETF的績效就全數落後大盤ETF，甚至還有出現像20年期美債ETF這種虧損的情況。如果再拉長時間觀察，以成立最久的元大高股息（0056）為例，假如父母每月幫小孩定期定額投入5,000元，過去10年總共投入60萬元，假如是投資0050，年化報酬率約17.8%、總報酬率約155.3%，獲利93萬1,977元。但如果換成0056，年化報酬率僅約13%、總報酬剩97.1%，獲利58萬2,790元，足足比投資0050少了34萬9,187元（詳見表2）。顯見多數家長替小孩選擇高息型ETF投資，一樣沒有帶來超額報酬，反而增加績效落後的風險。
原則3》持續買進
再來就是要持續買進，如果父母挑選好標的，就要定期投入與長期持有。已經有許多研究實證指出，用這種簡單的方法，其實就已經足以贏過多數複雜的操作策略。如果有定期在幫小孩投資的父母，過了幾年後常常會發現，即使是一樣的股票，但自己的投資績效往往比小孩的帳戶還差，這就是因為父母過多複雜或主動的操作，反而變成拖累報酬的主因。假如用同樣的方式來管理自己的帳戶，獲利反而會更好。這樣的結果也可以為投資人帶來啟示，對於多數人來說，簡化投資標的，減少交易次數，績效往往會更好。
原則4》用「生命週期投資法」提高效益
最後，如果是參考筆者之前所介紹過的「生命週期投資法」，因為是以終身財富的現值作為分配的基礎，小孩在人生初期階段，可以採取2倍的槓桿投資。以使用2倍槓桿ETF——元大台灣50正2（00631L）為例，假如父母一樣每月幫小孩定期定額投入5,000元，過去10年總共投入60萬元，如果是投資00631L，年化報酬率就高達32.3%、總報酬約458.2%，獲利274萬9,217元，足足比投資0050多了181萬7,240元。
從這裡就可看出採取生命週期投資法的優勢，因為在投資初期階段，就額外增加在股市的曝險，所以能有更多部位參與股市的漲幅，長期下來就能提高投資效益，並且減少單一年度市場漲跌對累積資產造成的影響，降低報酬順序風險。
其實父母幫小孩理財，也等於讓小孩提早傳承了父母的投資視野與能力，除了可以趁早分享許多優秀企業的獲利，也能替父母減輕未來的負擔。而不管父母是幫小孩準備未來的教育、創業或成家基金，只要參考上述原則，慎選投資標的，長期規畫執行，相信未來就能替小孩累積一筆可觀的財富，將自己對子女的關愛，轉換為最實際的成年禮物。
小檔案＿99啪
學歷：輔仁大學法律系
經歷：銀行法務、公務人員、行政院諮議
現職：專職投資人、財經作家、講師
著作：《沒有18%，我靠股票打造自己的鐵飯碗》、《動能致富》