達人開講
漲跌都適用！用一招「樂活五線譜」，輕鬆抓準買賣時機點
撰文者：林帝佑 更新時間：2020-08-31
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在判斷景氣位置，以作為進場點或加碼點的時候，大家都用什麼工具或指標呢？
佑佑要來分享「樂活五線譜」這個好東西，使用上很直觀，而且判讀容易，對於投資基金、ETF，或是單純想看大盤位階的投資人來說，可說是非常好上手的工具。
「樂活五線譜」這個網站，是由已故的理財部落客艾倫和理財部落客Tivo，以及薛兆亨教授共同開發。
「樂活五線譜」的原理，是統計學上的「均值回歸」，表示當數值偏離平均值時，有很大的機率會回歸均值。套用在股價上來說，就是股價大跌時，會反彈靠近均值、大漲時，則會拉回靠近均值。
不要覺得很複雜，看圖很好懂！樂活五線譜的呈現為5條線，中間為「趨勢線」，是由一段期間的平均價格所連成的直線。以該網站來說，預設為3.5年，所以每一個點都是往回推3.5年的平均價格。
接著，再利用「標準差」往上衍伸「樂觀線」、「極樂觀線」，以及往下衍伸「悲觀線」、「極悲觀線」。標準差是離散程度的概念，數值雖然會在趨勢線上下變動，但加入標準差後，可以比較清楚「離多遠、機率多大」，藉此掌握是否股價已經漲多或跌深。
在常態分布下，五條線的意義，由上至下排列，說明如下：
極樂觀線：趨勢線往上2個標準差，再漲的機率是2.2%（下圖黃線）。
樂觀線：趨勢線往上1個標準差，再漲的機率是15.8%（下圖淺藍線）。
趨勢線：一段期間的平均價格所連成的直線（下圖桃紅線）。
悲觀線：趨勢線往下1個標準差，再跌的機率是15.8%（下圖深藍線）。
極悲觀線：趨勢線往下2個標準差，再跌的機率是2.2%（下圖綠線）。
資料來源：樂活五線譜在運用上，樂活五線譜較不適合用來判讀個股，因為個股有下市的問題，若公司經營不善，股價跌到極悲觀線，也有可能再往下跌、甚至下市，所以五線譜比較適合用來觀察「一籃子股票」，如大盤指數、基金或ETF等。
佑佑自己比較常運用樂活五線譜來判斷下列2件事，包含：
運用1》判斷是否為「長期向上的市場」
判讀方法，就是看趨勢線的走勢，必須要呈現右上較高的走法，表示長期趨勢向上。就像上圖為台灣加權指數的樂活五線譜，看得出來，台股是一個長期向上的市場，所以趨勢線的走勢是愈來愈高。
運用2》判斷現在的市場過熱或悲觀
判讀方法，看現在股價在哪一條線，如果在樂觀線或極樂觀線，表示下跌機率大於上漲機率，市場偏熱，這個時候可以考慮分批出場，或是定期定額的部位減少等。
若在悲觀線或極悲觀線，表示上漲機率大於下跌機率，市場偏冷，這個時候，投資人則可以考慮分批進場，或是定期定額的部位增加金額等。
用位階來判斷操作的方式，藉此可以提升勝率！
本文經授權轉載自Hｉ～Ｉ'ｍ佑佑：）
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本業：《Smart智富》月刊記者
年紀：7年級後段班
節流方式：預算管理、有1萬元就定存
理財成績：2011年，以總資產負5萬元踏入社會，工作3年9個月時存到第一桶金，中間還以17個月的時間還清學貸20萬元，迄2016年，去過9個國家，資產更進一步突破新高
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