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VOO、VT等全球知名的大型ETF也含有REITs?一文盤點全球大型ETF中的REITs成分

撰文者:ffaarr 更新日期:2022-08-01 瀏覽數:1,877

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台股 REITs ETF 理財 投資 ffaarr

在資產配置中,是否要將不動產投資信托(REITs)作為獨立配置區塊,會有很多考量因素,其中一個可能的因素,就是REITs(以及其在各國對應的證券)在多數的股市指數中,都與一般股一樣被視為成分股,所以持有大盤指數ETF,常常就已經持有一部分REITs。


本文即針對這個問題,提供一些指數化常用的ETF(包括房地產ETF與大盤ETF)的REITs內容,來幫助這方面的思考與決策。

各區域標的REITs占比與數目
以下列表中分別列出REITs在各範圍ETF中的比例、持有REITs的支數以及涵蓋REITs的市場數。

這裡只包括實際持有房地產的REITs,亦即不包括投資於房屋抵押貸款的Mortage REITs,也不包括非屬REITs的房地產公司,關於REITs與其他一般房產公司的說明和比較,可參見這篇文章

美國REITs

資料時間:2022.01.25
圖片來源:ffaarr的投資理財部落格

美國以外市場REITs

資料時間:2022.01.25
圖片來源:ffaarr的投資理財部落格

全球REITs

資料時間:2022.01.25
圖片來源:ffaarr的投資理財部落格

1.美國市場VTI涵蓋的REITs數量最多,且因美國有相對發達的REITs,因此占比不低。在房產ETF之中,VNQ總持股最多,但不包括其他房產公司的USRT涵蓋的REITs最多。

2.非美國市場中VNQI持有最多REITs,且比VXUS還多了菲律賓一個市場。但REITs占比是RWX較高。非美國股市中REITs占整體股市比例較低,反映了REITs這項工具在很多市場不夠發達。

3.全球市場以「VNQ+VNQI」的組合最完整,但使用全球ETF組合也涵蓋不少,且VNQI會有較多的其他房產公司,如果用REET就可以專門投資於REITs。英國股市則較缺少REITs涵蓋度高的房地產ETF。

4.大型股中雖然也有REITs,但規模仍以中小型股較多,所以包括小型股的大盤ETF中REITs占比會相對比較高。

5.雖然如表所列,大盤型和房地產型ETF會收錄REITs,但台灣的REITs因為市值太小,所以都沒有收錄在這些ETF中,此外台灣加權指數也因為收錄規則沒有收錄REITs,所以如果想要配置就只能自己來。

本文經授權轉載自ffaarr的投資理財部落格
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我是ffaarr,在2006年開始投資,走了主動基金和主動選股的路之後約一年左右,就很幸運地遇見了綠角部落格,因此開始進行指數化投資和資產配置至今,希望能在這分享一路上來學習的心得想法。

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