ETF獲利術
跟著國安基金進場，買0050、0056也能跟著賺嗎？從過去4次護盤歷史找答案：「這樣做」勝率高-Smart智富ETF研究室
撰文者：鄭杰 更新時間：2022-08-24
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摘要
1.國安基金進場時，除了買個股，也可以買ETF波段操作嗎？本文以台股兩大元老級ETF元大台灣50（0050）和元大高股息（0056）作代表，回測過去4次國安基金宣布進場護盤後的績效表現，2檔在進場1年後，都得到正報酬。
台股今年的慘，投資人都很有感，2022上半短短6個月的時間，台股加權指數就從萬八回落至萬四，市值蒸發超過10兆元。眼看台股市況如此疲弱，國安基金終於在2022年7月12日盤後正式宣布將進場護盤。
國安基金進場的表態也似乎真的帶給台股振奮的力量！從國安基金7月12日宣布進場以來，到8月8日收盤為止，不到1個月的時間，台股加權指數已經反彈超過1,000點，甚至7月12日就是台股今年目前為止的最低點。
跟著國安基金，用ETF做波段
今年國安基金的進場時機點堪稱神準，但國安基金真的是每次都這麼厲害嗎？如果我們可以跟著國安基金進場，利用ETF做波段，是不是就能跟著賺到錢？
過去4次國安基金宣布進場護盤的時機點，都是全球大事發生，震撼台股大暴跌一段之後的時間。首先是在金融海嘯時，國安基金宣布在2008年9月進場、歐債危機時，則是在2011年12月進場、中國在2015年發生股災波及台股，則是在當年8月進場，而最近一次國安基金宣布護盤是在2020年3月，當時因為新冠疫情爆發造成全球市場斷崖式下墜。
這次我們以台股兩大元老級ETF元大台灣50（0050）和元大高股息（0056）作為代表，回測過去4次國安基金宣布進場護盤後的績效表現，來驗證國安基金護盤是否真的是獲利保證。
首先是元大台灣50，根據回測數據，只要國安基金宣布進場，多數時段元大台灣50績效很快就會翻正。
只有金融海嘯時期例外，從2007年下半年到2008年底，大盤暴跌6成，就算國安基金在2008年9月宣布進場，元大台灣50還是持續下跌，直到6個月後跌幅才收斂，至12個月後報酬率翻正，攀上23.84%。
歐債危機、中國股災、新冠疫情時，則都是在國安基金宣布進場之後1個月，元大台灣50就翻正了，持有至1年後報酬率也都站上雙位數，新冠疫情時期過後1年報酬率甚至衝上90.94%。
同樣檢視元大高股息的表現，也可以發現同樣的趨勢。國安基金宣布護盤，除了金融海嘯時期，元大高股息股價沒有那麼立即的反應，同樣要等到12個月時才看到雙位數正報酬之外，其餘歐債危機、中國股災、新冠疫情時期，元大高股息也都是在國安基金宣布進場護盤之後，1月就見到股價反彈的成效，甚至3個月之後就都能看見雙位數報酬率。
就以上統計數據來看，國安基金宣布進場護盤，基本上可以視為相當正面的台股落底訊號，驗證元大台灣50跟元大高股息股價也多能有觸底反彈表現。
雖然說過去數據無法代表未來績效，但仍是具以參考價值，也就是說，就過去4次跟著國安基金進場買ETF，勝率其實不低，若是能將持有時間拉長到12個月，甚至還能期待都可以見到雙位數報酬。
因此投資人的確是能夠將國安基金宣布護盤作為進場的提示訊號，但還是要提醒資金一定要做好控管，以及可能要長期持有的心理準備，畢竟若是真的像是2008年金融海嘯時期，市場回檔深且久，投資人就要多點耐心了。
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