達人開講

複利也適用「82」法則?達人算給你看:掌握複利下這3個關鍵數字,加速存到千萬退休金

撰文者:小資YP 更新時間:2022-10-06 瀏覽數:3,617

關鍵字:

複利 基金 ETF 理財 投資 報酬 大盤 指數 82法則 小資YP

「82法則」是一個耳熟能詳的現象,在眾多環境中,人們常使用82法則來描述事情的分布。比如全世界的80%財富是由20%的人所擁有;80%的成就是來自於20%的時間運用;投資上的盈虧則是80%的人是賠錢的,而20%的人是賺錢的;主動投資者有80%輸給大盤,20%則是獲得超額報酬等…。


雖然82法則不是完全準確的一個現象,但是卻能提供一種概念:大事項的結果將由小部分的事項所決定。不過,我們都沒有發現,其實複利也是有所謂的82法則,這項法則將來一個投資致勝的關鍵。

因此,在此篇文章中,我將透過每個人都適用的長期投資,告訴你這項秘密。

長期投資是如何透過複利成長累積千萬?
假如有一位小資族,每個月儲蓄5,000元,每年定期定額6萬元,做一年只要投資5分鐘的指數化投資,並且假定未來的年化報酬率是固定的「7%」。

註:過往的市場長期報酬約為6%~10%之間。

當小資族保持紀律,不論過程中的波動多驚濤駭浪,都能堅持不懈的投資,則他在完成40年後的投資,共可以累積高達1,280萬。


圖片來源:小資yp投資理財筆記

僅僅是每個月數千元的儲蓄,透過時間的複利力量,長期累積也能帶來千萬元的資產,並不是不可能的事情。

不過,我想告訴你的,並不是單純的複利威力,而是其蘊含的82法則。

複利82法則的來由
累積40年的總資產1,280萬,是由過去的每一年,每一次投入的6萬,一點一滴,隨著本金以及複利的增長,累積而成。換句話說,羅馬並不是一天造成的,這正是說明此羅馬王朝,是由不同年代的資金所鑄造而成,除此之外還有個關鍵——每個年代的功勞並不相同。

讓我從中舉個最明顯的例子:第1年的投入的6萬元,與最後1年投入的6萬元表現,其成長的軌跡大相逕庭。同樣都是6萬元的本金投入,卻對整體資產的貢獻差異甚大:第1年的6萬元,最終會變成 89萬元。而最後一年投入的6萬元,則只成為6萬4,000元。

我們可從不同時間點的投入相同金額(6萬元),成長至40年後的最終資產結果看出差異,如下圖為每年6萬投資本金複利成長:


圖片來源:小資yp投資理財筆記

這一個圖表除了說明羅馬不是一天造成的之外,還擁有一個非常震撼的重點——早期投資的貢獻占比非常高。

由於複利的加成,一開始所投入的資金,其擁有的複利成長軌道(時間)特別長,這將使得在早期投入的資金之投資效益特別顯著,在第1期所投入的6萬元本金,最終成長將可以累積到89萬元。

反之,在最後1期的6萬元本金,因為只有1年的時間複利,沒有辦法達到顯著的複利成長成果,僅僅只能累積至6萬4,000元。

同樣金額的本金,卻帶來有14倍的資產差異
正是說明趁早開始投資有多麼重要,因為愈早開始投資,距離財務目標可以複利滾動的時間就會愈長,而資金就能成長得愈大。而在這之中的數據,還發現一個很有趣的現象:前20年的投資,最終會成長至總資產80%,更準確的數據是79.46%。


圖片來源:小資yp投資理財筆記

雖然此結果,稱不上原本所說的82法則,因為我們將其採用的單位與事項做了些轉換,但是依然不減這事所帶來的驚人發現:如果你要在同樣的40年投資歷程中,僅需要累積80%的資產,那你不需要完整的40年都投入本金,只要前20年投完之後,便可以讓此資產隨著市場報酬累積。此機制與最輕鬆的退休規畫Coast FIRE有著異曲同工之妙,都是靠著在早期累積足夠的資產,擁有更多時間與人生去追尋熱情的事物。

複利的82法則省思
由於複利的力量,取決於滾動的長度,我們便可以把握這項要點,讓時間成為我們最好的朋友,將小資金轉化成大資金。

以相同的年化報酬率7%來看,以下是3位不同時間點開始投入的小資族,每位都是每個月5,000元資金,至65歲結算退休金的金額。
A:25歲開始投資,投資長度10年。
B:35歲開始投資,投資長度20年。
C:40歲開始投資,投資長度25年。

猜猜看,這3位到65歲的時候,退休金高低會是如何排序的呢?A>B>C
可是在這之中,投入的本金多寡卻是反過來的:A<B<C

A能夠用最少的資金獲得最多退休金的關鍵,在於複利方程式=本金x利率^投資時間,時間並不是單純的加法,而是指數的增長。

因此如果比較三者的投資時間,反而是A的投資歷程最長,這將使得儘管A的本金最少,但是由於時間這項因素在複利占據的地位特別不一樣,所以他將透過時間這位最好的夥伴,不但彌補本金沒有儲蓄投入的遺憾之外,還藉由複利的力量,持續地錢滾錢,使得A成為三者中擁有最多退休金的人。

所以投資者如果能夠愈早投資,讓雪球的跑道延伸得更長,往往會因為複利帶來的奇蹟力量,令投資者大吃一驚,獲得意料之外的財富。

複利的82法則結論
談到投資,尤其是長期投資,講究的是複利成長,而本金、利率以及時間是複利組合而成的3大要素,指數化投資者不追求超越市場的報酬,進而在本金與時間下功夫,設法增長複利的速度。

在此篇分析的數據中,透過固定的每月投入金額與年化報酬率,發現很重要的資訊:
1.投資愈早開愈好。
2.投資的前期非常重要。

如果你目前正打算藉由指數化投資,開啟一趟長達40年投資歷程,假設未來的市場報酬為7%的年化報酬率,那你必須要謹記下列的資訊:
1.超過50%的財富累積,是來自於前10年的投入。
2.超過80%的財富累積是來自於前20年的投入。
3.最後20年的本金投入,只帶來20%的財富整體累積。


圖片來源:小資yp投資理財筆記

如果我們可以把握投資的前期,盡可能的提升收入,提高儲蓄率,並且將其投入於指數化投資,藉由複利的82法則,勢必會大幅影響最終的的資產高低,因為早期資產受到複利滾動的時間愈長,透過複利的變化影響愈高。

換句話說,只要是早期的購買,不論是相對低點還是相對高點的購買,對於整個歷程來說都無關緊要,因為要讓複利實現增加財富的動能,你必須實際投入,你必須要早點買,而不是選擇時機好好買。

這也是為什麼,對於那些已經了解複利力量的你、我,都想許願的一件事情——如果能早個幾年開始投資有多好!

本文獲「小資yp的投資理財筆記」授權轉載,原文:複利的82法則,把握三個數字加速財富累積

延伸閱讀
獲取超額報酬好吸引人,但真做得到嗎?從歷史數據找答案:打敗大盤次數少之又少
影片》30歲起開始存ETF,65歲就滾出千萬資產?回測複利效果驚人-Smart智富ETF研究室
影片》高息型ETF存千萬元要多久?月存千元,35年可達標-Smart智富ETF研究室
掌握大變局年投資關鍵

一位平凡無奇的上班族,俗稱的小資族。著有《一年投資5分鐘:打造每月3萬被動收入,免看盤、不選股的最強小資理財法》。除了專注本業之外,興趣是分享理財、投資文章。 相信透過長期指數化分散式投資,不需要選股、不需要猜測漲跌的方式,即使是小資族,也能贏回最美麗的人生。

主動享受生活,被動指數投資。


  • «
  • 1
  • »

您可能有興趣的文章