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台積電權重占0050近5成,所以買台積電等於投資0050?達人揭關鍵:風險是最大差異

撰文者:股球Stcok a Ball 更新時間:2022-10-20 瀏覽數:3,881

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台股 0050 台積電 股市 理財 投資 股球

今(2022)年截止至10月11日,元大台灣50(0050)跌了31.56%,台積電(2330)跌了37%。之前說「買0050不如買台積電」的人呢?好像不見了。


我在5月的時候曾經寫了一篇<買0050不如買台積電?>的文章,我直接把每年的0050成分股占比、歷年報酬找出來。

當時,為什麼有人會說買0050不如買台積電,他們的理由是:
理由1:台積電前景一片看好。
理由2:0050中台積電權重占比高,0050的報酬都是靠台積電在拉,幹嘛不直接買台積電?
理由3:0050其他成份股表現都沒台積電好,而且其他成份股占比那麼少,就算真的有幾檔成分股表現好,也會因為占比低而可有可無。

而我在文章中也針對這幾個常見理由給出了實際數據,以下內容我擷取文章的一部分:
重點1:0050在2004年時,台積電占比第1、聯電占比第2,然後他們2個表現為倒數1名、2名。台積電為0050貢獻-1.5%的報酬,聯電爲0050提供-1.8%的報酬。
重點2:當年為指數提供最好報酬的個股為中鋼,它提供1%的報酬,但中鋼當年只占0050的2.25%,第2名台化則提供0.8%的報酬,當時占比0050只有3.27%。

從這個例子可以看出來,雖然台積電占0050權重很高,但不代表其他成份股的表現就可以忽略不計。當台積電表現差時,其他成份股可以跳出來幫助0050,這就是為什麼我們要投資指數。

投資指數和投資個股的風險差異
投資指數可以分散風險,不會因為單一公司出現重大事件時,而導致資產連帶受到巨大影響。當個別公司倒閉了,0050只會將其剔除成份股,來換一間公司進來。投資指數不會因為一間公司的倒閉而手上的股票成為壁紙。

或許有些人會覺得這時正是抄底台積電股票的時候,之後一定會回到600多元,那你就是被錨定效應所影響了。就像當年被宏達電的千元股價錨定一樣,抄底的人抄到攤在地板上了。但是講那麼多,之後還是會有投資人覺得「這次不一樣」。

一年前大家瘋買台積電,現在則瘋買美金,哪邊漲就往那邊擠,永遠都買在最高點當韭菜,下一個熱門話題又是什麼呢?大家拭目以待。

本文獲「股球Stock a Ball」授權轉載,原文

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