ETF獲利術
手握0056、00878的你還在天人交戰嗎？3招調節部位，讓獲利不再是紙上富貴
撰文者：廣告製片懸緝圖創正能量 更新時間：2023-07-20
瀏覽數：26,638
圖片來源：達志影像
今年AI熱潮的漲勢
近期股市的漲幅，已經顛覆很多投資者的想像，手上持有元大高股息（0056）、國泰永續高股息（00878）的人不斷地天人交戰。到底要不要逢高出脫，不出脫又怕跌下來又是紙上富貴；賣了股票，打破存股只買不賣的信仰。
2023年台灣50指數、元大台灣50（0050）、0056、00878報酬走勢
圖片來源：MoneyDJ
圖一是台灣50指數、0050、0056、00878的報酬走勢圖，顯示今年2023年1月至7月以來的報酬幅度。
台灣50指數報酬：20.26%
0050報酬：22.24%
0056報酬：42.18%
00878報酬：36.70%
明顯看到高股息型ETF報酬超過指數型ETF的報酬。主要也是因為納入AI成分股，例如廣達、緯創、技嘉、光寶科…等，這些成分股近期的大漲，連帶使得0056及00878股價大漲。
上一次歷史新高萬八的走勢
圖片來源：MoneyDJ圖二中，我們看到上一次萬八的漲勢是在2020年7月到2022年1月時，指數從1萬2,000多點漲到1萬8,000多點，來到歷史高點。
台灣50指數報酬：38.40%
0050報酬：42.76%
0056報酬：19.91%
00878報酬：33.85%
可看到市值型ETF總報酬會高於配息型的ETF。
2次比較的發現
而這2張報酬的比較，我們可以發現，0050的報酬會趨近於台灣50指數，因為0050追蹤的就是台灣50指數，追蹤市值前50大的企業。
0056追蹤的是未來的預測，00878追蹤的是過去1年及過去3年的配息穩定度，多了策略在選股。所以今年0056及00878這2檔高股息表現地非常突出。
高股息ETF的選股邏輯
但回歸到高股息ETF的選股邏輯，之所以稱之為高股息，就是股息殖利率愈高，愈容易被納入為成分股。但若成分股的股價位愈來愈高，假設配息沒有跟著提高，就意味著殖利率下降。
假設原一檔成分股，股價100元，配息6元，殖利率6%，就會被納入高股息ETF。若因為資金熱潮湧入股價被炒高，股價150元，配息一樣6元，殖利率4%，就有可能會被列入剔除名單。
以這次AI相關產業舉例，如果股價炒愈高，EPS及配息沒有增加，就有可能被列入剔除名單。若AI熱潮一過，資金大量抽走，產生個股下跌情形，這些因素都使得ETF股價有下修的可能。
想賣怎麼辦？要如何賣？
也就是這些原因，許多人開始居高思危，糾結要不要賣股。若讀者剛好這幾年開始投資，投入市場也有些資金，有糾結的情形。
個人覺得有幾種調節方式：
1.賣出帳面上獲利的資金，保留本金在市場。
2.賣出當初投入的本金，保留獲利的資金在市場。
3.賣出少許資金，感受少部分獲利了結的感受。
那賣出的現金可以做什麼？
1.等待下一波的跌勢，用獲利的資金買進更多的股數。
2.轉投資低檔標的，讓資金繼續在市場有效運作。
結論》遵守投資紀律同時，彈性調整個人策略
最近持有的高股息也有帳面上也有很高的獲利，雖然一直遵守著只買不賣的紀律。但這次AI的勢潮實在炒得太熱，可能有些我不知道的資訊。加上這次與上次的走勢圖比較，首次看到高股息ETF報酬大幅度優於市值型ETF。
幾經思考後，決定改變些策略，調節一些資金放在身上，保留現金等待下一波低點買入，讓股數增加，而定期定額的標的也持續扣款參與市場。
這篇文章是懸緝對於近期自己投資的想法，沒有鼓勵大家要跟我一樣操作，文章的內容認同的部分可以吸收，不認同的部分反而可以思考自己會怎麼做，由衷希望文章可以幫助到讀者。
聲明：文章不構成讀者買賣的建議，純粹分享個人投資心得，投資者在投入市場前，一定要了解自己與標的風險屬性。
本文獲「廣告製片懸緝圖創正能量」授權轉載，原文：長期按下「買入鍵」的我，這次決定按下「賣出鍵」…
延伸閱讀
▶國泰永續高股息（00878）股價突破2字頭，該續抱或脫手？從「獲利程度」找答案
▶影片》00878漲這麼多，該繼續定期定額嗎？如果想調節，有什麼方法？-Smart智富ETF研究室
▶小資族口袋不深，0056、00713、00878只能挑一檔高股息ETF入手，怎麼挑？-Smart智富ETF研究室
我是一位廣告製片，之前沒有想過透過寫作來做什麼，當我發現很多有影響力的人，透過文字的力量改變了很多人的想法，發現寫作的魅力與影響力。 想藉由自己寫出的文章，讓讀者看了有所收獲，讓人變得更好。與此同時，透過寫作的練習內化自己的深度，也練習讓自己的觀點被更多人接受，也希望看了我的文章可以幫助到你或妳。
您可能有興趣的文章