ETF獲利術
想投資配息ETF，該怎麼選？馬哈教你2招這樣挑，長期穩定領息更安心
撰文者：馬哈 更新時間：2023-11-24
瀏覽數：7,880
圖片來源：達志影像
近年來投資ETF成為全民運動，從證交所資料顯示，台灣每4人就有1人投資ETF，總投資人數達689萬7,400人；截至2023年11月10日，ETF規模甚至達1兆7,100億元，單一ETF規模破千億元的超過4檔，其中元大台灣50（0050）規模達3,052億元，其次是元大高股息（0056）、國泰永續高股息（00878）、復華台灣科技優息（00929）等，而後3檔都強調其配息，可見投資人對配息型ETF的偏愛，但可能要擔心未來是否每月或每季都能配息這麼高。
圖片來源：證交所e添富網站
配息型ETF種類繁多，收益平準金制度保證配息
面對市場上琳琅滿目的配息型ETF，到底該怎麼選？這是我想跟17歲兒子討論的話題，因為他的教育基金有15%投資在配息型ETF，而現在市場上這類ETF又分月配、季配、半年配跟年配，加上有些ETF有收益平準金制度，萬一我們選了有此制度的ETF，會不會出現拿自己本金配給自己的問題？對於期待「長期穩定收息」的我們，究竟該怎麼選？
這裡先帶大家認識一下收益平準金：這是一種「保障配息」制度，保障新舊投資人都可以拿到相同配息。舉例來說，你投入100萬元買該檔ETF，它會保留10萬元放在收益平準金基金中並作為配息資金，優點是「保障配息」，缺點就是「你的錢沒有全部用於投資，最後可能用自己的本金配息給自己」。
我們可以先從「長期穩定配息」投資目的出發，然後比較有「收益平準金制度」的全部ETF，再從中挑選出未來考慮投資的ETF；另外，2023年有很多檔新上市的ETF都具收益平準金制度，那麼要不要投資新推出的ETF？對於近1年成立的ETF，又該考慮哪些條件？
篩選1》「近3年殖利率達4%＋有收益平準金制度」之ETF
我們用「近3年平均殖利率達4%」作為第1篩選標準（因為成立超過4年的ETF不多），第2標準當然就是「有收益平準金制度」。這裡快速解釋一下殖利率，就是「該檔股票的股息（現金股利）除以股價」，是許多存股族選擇股票的指標，通常是愈高愈好。
看到篩選出來的名單時，我發現過去3年平均殖利率高達6%的ETF有4檔，位居第1名的復華富時不動產（00712），市場比較少關注這檔ETF，沒想到它的表現這麼傑出；至於其他3檔是0056、凱基優選高股息30（00915）跟00878，相信大家都很熟悉了。
另外，債券型ETF方面，元大投資級公司債（00720B）連續3年平均殖利率高達5.19%，復華彭博非投等債（00710B）、復華新興企業債（00760B）跟元大15年EM主權債（00870B）也都交出4.75%以上的好成績。
資料來源：Goodinfo!台灣股市資訊網 整理：馬哈
篩選2》「成立近1年殖利率達5%＋有收益平準金制度」之ETF
針對近1年新推出的ETF，則用4個標準來篩選：
1.殖利率達5%以上。
2.有收益平準金制度。
3.評估該檔ETF持股（殖利率＋產業前景看好）。
4.發行公司過去是否有操作這類商品的經驗。
從名單可清楚看到00915殖利率超過6%，群益台灣精選高息（00919）跟大華優利高填息30（00918）也有5%以上的好成績；另外最近很紅的復華台灣科技優息（00929），成立不到1年規模就突破千億元，但因成立不到1年，目前殖利率僅3.28%，這樣計算起來其實不公平，所以市場很多達人跟平台會用單月配息來估算其殖利率達6%以上。
這4檔ETF成立時間較短，因此我們也比較4檔ETF的持股名單以及其發行機構過去在收益平準金制度操作的經驗，目前復華投信推出的配息基金都有收益平準金制度，所以即使成立時間不久，投資人應該也不用太擔心。
資料來源：Goodinfo!台灣股市資訊網 整理：馬哈善用證交所e添富網站，找到心儀的ETF
接下來，我推薦大家可以善用證交所推出的「e添富網站」，個人覺得做得不錯，投資人可以從中找到很多資訊，例如1月～12月每月會配息的ETF名單等。
圖片來源：證交所e添富網站
此外，投資人還可以自行設定篩選條件，找出想投資的ETF，例如：篩選條件設定「以今年績效排名」＋「投資報酬原型」＋「股票型」＋「債券型」，且該網頁資料可下載，之後可再針對ETF規模、日均交易量（該檔ETF流動性問題）等情況進行排序。
圖片來源：證交所e添富網站建議未來證交所也可以將「風險」加入網站篩選功能，例如折溢價風險、追蹤誤差風險等，還有這次配息的收益平準金占比等，這樣我們就不用自己計算了。
最後，關於如何建立孩子的財商教育，還是那句老話，「教孩子正確的金錢觀念，沒有大家想像中的難，去做就對了！」
本文獲「馬哈理財遊樂園」授權轉載，原文：孩子，投資有配息的ETF究竟該怎麼選！
延伸閱讀
▶月配息ETF連發，靠0056、00878、00713月月配更好嗎？存股達人一買法讓股息分量、頻率更「有感」
▶ETF收益分配公告「全都露」！股利所得、收益平準金，這裡一次看清楚
▶每月定期定額3000元，真能財富自由？艾蜜莉分享實例：複利讓他年領18萬
moneybar是財經商業社群網站，幫助你實現財富自由，快樂退休。我們打造「個人化」財商FQ知識，提供：國際金融資訊、台股及ETF投資趨勢、高手實戰經驗。追蹤我們，提升你的 「資」識力，成為投資高手！
您可能有興趣的文章