ETF獲利術

00878成分股減4加3,存股族怎麼看?理財達人佑佑教你用1招推估2024年表現

撰文者:林帝佑 更新時間:2023-12-13 瀏覽數:4,779

關鍵字:

ETF 投資 配息 00878 成分股 換股

圖片來源:達志影像

國泰永續高股息(00878)換股啦!2023年11月底,00878已陸續調整完新的成分股,由於現在汰換、納入的個股都會對2024年的配息造成影響,所以佑佑整理了這次的換股資訊。

本次調整,00878剔除4檔個股:宏碁(2353)、開發金(2883)、中鋼(2002)、南亞科(2408);新增3檔個股:統一(1216)、聯電(2303)、世界先進(5347)。


被剔除的個股,在賣出時,可能會給ETF帶來資本利得或利損,那00878這次剔除的4檔個股有沒有機會帶來獲利呢?很簡單,只要觀察該個股被納入迄今,股價有沒有成長就可以知道。

據公開資訊觀測站資料,可以推估開發金跟南亞科應是00878掛牌時就已經有的元老級成分股,而00878在2020年7月10日成立,所以觀察這段期間的股價,可以發現,截至2023年11月27日,開發金從每股8.83元成長到每股12.45元,漲幅超過4成,南亞科則成長14.2%(詳見表1)。


宏碁在2021年11月被納入、中鋼在2022年11月被納入,由於調整期有10天,所以我們僅簡單以這2個年度調整完後的12月1日股價進行試算。可以發現,這2檔個股從被納入之後,同樣截至2023年11月27日,股價分別是成長約25%、衰退約10.8%。

整體來看,雖然中鋼表現不佳,但00878持有它的權重一直都不高,其他3檔個股的獲利應該可以完全弭平中鋼的利損,所以可預期,00878在2024年的配息組成中,仍有很高機率看到「資本利得」。

接著來看新納入的個股,佑佑考慮的是:「被納入之後,它們明年的配息可以替00878帶來正面效益嗎?」00878在2023年的年均殖利率約為6.5%,若這3檔新納入的個股2024年殖利率比6.5%高,那從邏輯上來看,對00878的配息自然是正向加分。

由於目前公司僅公布2023年前3季的EPS,所以推算2024年的股息時,我採用近4季EPS加總,再乘以近3年的股息配發率,藉此算出明年可能的配息金額,然後以資料整理日、也就是00878調整期其中一天的2023年11月27日股價推算殖利率——結果發現,其中僅聯電推估出來的殖利率為6.7%比較高,統一跟世界先進都在4%左右(詳見表2)。

雖然就股利推估出來的結果是「1好2壞」,不過觀察市場的狀況,由於半導體庫存去化似乎已到尾聲,或許新納入的聯電、世界先進有機會在接下來的一年有所成長,替00878帶來股價上揚的空間,這部分就繼續觀察下去囉!

本文獲「Hi~I'm佑佑:)」授權轉載,原文:00878換股分析,理財達人佑佑:明年配息,很高的機率有「資本利得」!

延伸閱讀
影片》00878國泰永續高股息換股,為何這檔成分股大漲4成卻被剔除?
想月月領息,但資金不夠買多檔ETF?艾蜜莉建議先訂1目標,被動收入更有感
高股息ETF好夯,為何轉投00919?達人郭莉芳公開策略:配息高且穩定是首選

7年級後段班,不是草莓族、也絕非靠爸族。目前在《Smart智富》月刊擔任記者,不只因為工作需要,而是本身熱愛理財,所以積極學習任何能賺錢的相關知識。工作5年,還了20萬元的學貸、去了9個國家,還累積破百萬元的資產,被同事戲稱「小猶太」,希望能幫助讀者一起賺大錢!出國玩!


  • «
  • 1
  • »

您可能有興趣的文章