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金控最新獲利出爐!11家賺贏去年全年,4家陸續喊聲「明年可望配更多」?

撰文者:謝宜孝 更新時間:2023-12-19 瀏覽數:19,573

圖片來源:達志影像
摘要
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金融股一直是不少台灣股民熱愛持有的股票之一,更是存股的首選,最主要原因是國內金融類股為政府高度管制與特許的行業,再加上過去不論是在股息配發上還是營運表現,金融股們多能繳出非常穩健且亮眼的成績單,尤其是囊括銀行、保險、證券等業務於一身的「金控股」,更是深得眾多股民的芳心,而且有不少家金控被政府點名「大到不能倒」,為金融存股族們添加了長期布局的信心。

不過在歷經過去1年的股市逆風、防疫雙險的鉅額理賠金等衝擊下,國內不少金融股可說是吃足了苦頭,嚴峻的財務狀況顯著壓縮了14家金控的整體獲利表現,也反映在今年度的股利政策上,今年金控股們的現金殖利率普遍較差,且除了配息縮水外,當中有3家金控選擇不配股不配息,這3家分別是開發金(2883)、國票金(2889)和新光金(2888),部分金控也因此中斷了自身多年連續配息的紀錄。


2023年剩不到1個月,
金控獲利王有望換人?新黑馬崛起?

轉眼間今年也進入最後倒數,截止本文撰寫時間(2023年12月12日)止,也剩不到1個月時間,2023年就正式落幕。同時,各大金控也陸續揭露了最新累計EPS的獲利情形,現在就來看看,這14家金控今年前11個月誰最會賺?依舊是金控雙雄?還是官股資優生的兆豐金(2886)?


金控獲利3王不變!
富邦金(2881)、國泰金(2882)、中信金(2891)

愈接近年底,各大金控的獲利排行似乎也大致底定,14家金控在今年前11月累計EPS獲利排行上與前一期相同,最會賺錢前3家金控依舊是全由民銀金控所拿下,分別是利王的富邦金、獲利二哥的國泰金,以及排行第3名的中信金,累計EPS分別為5.04元、3.58元和2.77元。

金控股回來了?
11家金控獲利大躍進、賺贏去年一整年

在14家金控EPS的表現上,以本次(今年前11月)表現來看,有11家金控不只是賺贏去年同期,更直接賺到超過去年一整年的累計EPS,比前一期的10家還多出1家金控。換句話說,僅有3家金控獲利是比去年同期衰退的,不難看出多數金控股們似乎真的「回來了」!

依EPS年成長率高低排序,分別為70.77%的兆豐金、68.9%的中信金、29.41%的玉山金(2884)、26.19%的國票金(2889)、24.37%的華南金(2880)、23.49%的元大金(2885)、18.60%的永豐金(2890)、6.8%的第一金(2892)、5.66%的富邦金、5.61%的開發金(2883)、4.37%的國泰金,共計11家。

另外值得一提的是,若攤開公開資訊站上所揭露的自結EPS資訊,可發現有2家金控在旗下的子公司——投信事業體非常賺錢,該項累計EPS都在10元以上,明顯地比其他旗下子公司的業務事業體高出不少,甚至來到數倍之多,可說是非常賺錢!這2家分別是國泰金旗下的國泰投信,以及元大金旗下的元大投信,累計EPS分別為10.75元和10.13元。

3家金控獲利衰退、新光金持續虧損

在各家金控陸續「回溫」之際,仍有部分金控股在獲利表現上相對沒那麼強勁、獲利較去年同期衰退,同樣以EPS年成長率高低排序,分別為-4.72%的台新金(2887)、-13.74%的合庫金(5880)這2家,不過在獲利的累計EPS數值上皆為正數(有賺錢)。

而另一檔新光金,今年前11月累計EPS仍為負值(-0.69元),依舊還能從虧損的谷底翻正,仍是目前14家中唯一還在虧損的金控。

金控獲利喜迎春燕,明年金控配息樂觀嗎?

為什麼需要關心金控每月的累計EPS?和多數股民最直接相關的原因,當然就是和未來股利政策有關,也就是「配息」

對於持有金控股的股民來說,穩定配息是大多數股民的期待,亦是存股族人們的想望,同時也有不少政府單位持有國營金控(如兆豐金主要股東為財政部、國發會等...)或是以交叉持股的方式投資,因此金控股們的配息政策影響的不只是龐大股民,不少政府或國營事業單位也會跟著連動。

而當金控獲利表現亮眼,來年在配息上自然而然就有可能會配得更優渥;相反地,當獲利嚴重衰退之時,當然也可能會對股利政策產生負面影響,也就是配息縮水,或是直接不配股不配息,最顯著的例子不外乎就是遭逢熊市、股匯雙殺,以及防疫雙險鉅額理賠的2022年,多數金控在獲利嚴重衰退下,就直接反映在2023年的股利政策上,當中有3家金控(開發金、國票金、新光金)最終決議是不配股也不配息。

不過即便是有配息的金控股,在股利政策上也多有縮水的情況,且當中有少數幾家金控是拿「資本公積」進行分配,也就是俗稱的「配老本」,例如國泰金配0.9元現金股利全由公積所配出;而合庫金配發0.5元現金股利,當中則有0.12元是來自資本公積。

雖目前離明年公告最新股利政策的時間還久,不過隨著多數金控們繳出不錯的獲利成績單,已有部分金控業者率先放出明年度員工調薪或股利上調等消息,例如富邦金明年股利,在不動用公積配息下有望會比今年更好!而金控中股民數最多、今年不配息的開發金,明年則有機會配息;至於其他金控如國泰金、中信金、永豐金、華南金等,也陸續傳出「明年可望配更多」的市場消息,不過最終的配息政策,仍等待明年官方公告時才能揭曉。在整體獲利成長、不少家金控賺的比2022全年更多的情況下,明年股利若變得更優渥也實屬合理,值得樂觀看待。

不論是金控股還是ETF,配息「怎麼配」金管會要管

今年來除了台股顯著回溫外,整體金融市場也愈趨活絡,期間也出現不少配息爭議。除了高股息ETF的收益平準金之亂,金管會出手要管、已著手制定明確的平準金動用相關規定外,另一項受矚目的管制,就是針對金控的公積配息做管制!簡單來說,就是要防止金控「過度動用老本」來配息所祭出的規定,有興趣的朋友另行研究與資訊更新。

金控現金殖利率僅3家逾3%:中信金、兆豐金、永豐金

另外同樣值得注意的是,過去常以股價牛皮、獲利與配息穩健等特性深受股民喜愛的金控股,現金殖利率大多能有5%左右的水準。不過也因為今年來金控股們在配息上比過去出現顯著縮水,故在現金殖利率的表現上自然也不如以往、差強人意。

若以2023年12月12日收盤價、今年度現金股利計算現金殖利率,可發現全數金控股的現金殖利率皆不到5%,目前在3%以上僅剩下3檔,分別是最高3.62%的中信金、3.16%的兆豐金、3.04%的永豐金,其餘金控現金殖利率都不足4%。

最後要提醒的是,高現金殖利率並非高報酬的保證,投資若只看現金殖利率,則容易掉入「高殖利率陷阱」。同時現金殖利率也並非定值,會因股價、配息額多寡或投資人各自的持有成本而變動,最終還是得看報酬表現較為宜。而手中有存這14家金控的存股族們,也可時時留意最新資訊、並適時地自行評估檢視、汰弱留強。

本文僅供研究參考,並無推薦進出之意。投資前應審慎評估、自負盈虧。

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