ETF獲利術

被動式ETF正夯,但報酬率有比主動基金更高嗎?4個你該知道的最大差異

撰文者:咪編 更新時間:2023-12-28 瀏覽數:3,609

圖片來源:達志影像
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嗨大家好,我是咪編,今天要來繼續和大家介紹這本由基金教母所寫的新書《蕭碧燕 投資就該贏到最後》的第6章「熟悉投資實務」。這章共有11小節,下面就來聊聊咪編最感興趣的一節「ETF投資正夯 理解與主動式基金4大差異」。

說實在的,近幾年很夯的ETF,其實並不是什麼新產品,它也是基金的1種,同樣有基金經理人,持有的標的也同樣是一籃子股票或債券組合,只是和主動式的共同基金不同,ETF是屬於「被動式」的指數型基金。


看到這相信有人會想問,被動式ETF與主動式共同基金,究竟有哪些差異點呢?且聽咪編細細說來。

ETF與基金差異1》被動式投資績效貼近指數

ETF在設計時就已經很明確說明它的持股內容、追蹤什麼指數,也只會隨著指數更換成分股的時候一起換股。另外,由於ETF是以追蹤指標指數的績效為目的,因此,當指數上漲15%時,ETF也會上漲接近15%。

而共同基金部分,基金經理人會主動選股,並視市場情況隨時調整持股,所以投資人不會知道基金目前最新的持股是哪些,只能從近期公布的基金月報前10大持股略知一二。另外,雖然共同基金也會有參考的指標指數,但是持股結構和績效就不一定會接近指標指數了,有可能會超越指數,或是比指數更差。

ETF與基金差異2》ETF可以透過證券市場買賣

ETF可以透過證券市場買賣,投資人只要到證券公司開戶,就能夠像買賣股票一樣交易。此外,因為ETF也是基金的一種,所以投資人也可以直接向發行它的基金公司申購相同內容的指數型基金,所享有的權益和你在證券市場上買進是相同的。

而共同基金無法像買賣股票一樣交易,必須要向銷售機構,如銀行、基金平台、投信公司或證券公司申購才行。

ETF與基金差異3》ETF費用更低廉

ETF因為基金經理人要做的事情比較少,所以管理費和保管費自然會比共同基金還要少。但蕭碧燕認為,ETF雖然管理費和保管費收得比較低,但不代表它的最終報酬一定會比一般基金還要好,最終還是要回歸到基金本身投資組合的績效做比較。

ETF與基金差異4》外加費用不同

外加費用是指「申購手續費」,以及向銀行申購共同基金通常會再被收取「信託管理費」。就ETF來說,在證券市場交易,手續費相對便宜,只會被收取買賣時的手續費(目前最高是0.1425%)與賣出時的證交稅(0.1%)。

而共同基金申購手續費,牌告費率多為1%~3%,不過若是直接向發行基金的投信公司購買,或是在基金平台申購,也都能享有很低廉的手續費,甚至有定時定額免手續費優惠。至於「信託管理費」,通常只有銀行會收取,基金平台或投信是沒有收這個費用的。

從前述幾點可以看出,ETF在費用與交易便利性上更勝一籌,但蕭碧燕認為,費用畢竟不是最重要的考量,投資人還是要回到「挑選適合自己的基金」,最終才能夠獲得滿意的報酬率,順利獲利出場,才算是一場成功的投資。因此,無論你是想要投資被動式的ETF或是主動式的共同基金,在進場前一定要好好了解它才行。

以上,就是咪編看完《蕭碧燕 投資就該贏到最後》第6章的感想,書中對於「投資目標到期債券基金要留意哪3個潛在風險?」、「特別股基金雖然配息穩定,但有一個風險需要留意」、「若想用外幣買基金規避價差,有哪4個實務問題需要考慮?」、「什麼是基金的內扣費用、外加費用?」、「如何避免基金清算風險?」等內容亦有提及,有興趣的人,可以把書找來看一看喔!

本文獲「小編愛投資線上讀書會」授權轉載,原文:ETF與共同基金的4大差異

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