ETF獲利術
ETF就是買了放著？達人孫慶龍教你用1指標，抓0050轉折逆轉勝
撰文者：孫慶龍 更新時間：2024-01-02
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圖片來源：達志影像
利用日KD指標中的K值起伏，來抓元大台灣50（0050）短線股價高低的轉折點，同樣也可以經過大數據的客觀分析。
整體而言，在2004年～2023年8月8日期間，合計出現過71次轉折點，平均勝率可達73.24%，雖然平均報酬率僅1.11%，但由於平均持有天數僅27天，因此若能善加利用具有2倍槓桿效果的元大台灣50正2（00631L），或者適度地搭配融資操作，其短線所累積的報酬，也是一筆相當可觀的收益。
圖片來源：孫慶龍的投資部落格
檢視這71次「進場」與「出場」的操作明細，比較需要擔心的地方，就是全球若爆發大規模的系統性風險，例如2008年金融海嘯、2020年新冠肺炎疫情、2022年聯準會（Fed）暴力升息等，是有可能出現10%、甚至20%以上的虧損（編按：2008年最大虧損達22%、2020年最大虧損達11.45%、2022年最大虧損達9.24%）。
不過，慶龍認為最佳解決方式有2：
方式1》用時間來換取未來賺錢的空間
透過「定期定額」的方式一路向下攤平，不僅可降低持股的成本，更可以加速回本的速度。
一般而言，向下買進並攤平正在賠錢的股票，並不是慶龍認為合適的處置方式，不過由於此一策略所投資的標的是元大台灣50，代表著台灣前50大企業，因此除非台灣真的遇到什麼難以承受的大災難，或著是世界末日真的降臨，否則股市下跌，終究有再回升的一天。
再者，若全球又發生類似2008年、2020年或2022年的大規模系統性風險，其實從投資的角度來說，雖然輿論的氛圍一定是很恐慌，但反而是提供聰明投資人進場撿便宜的大好時機。
換言之，利用定期定額的方式買進元大台灣50，雖然短時間有可能面臨帳面上的虧損，但只要將時間拉長，相信終究會看到「逆轉勝」的賺錢機會。
方式2》當年線上彎時才操作
追蹤2004年以來幾次投資「落漆」的經驗，似乎有一些脈絡可循。就是在台股多頭行情中，這個投資法雖可維持超高勝率，不過當行情反轉成空頭時，同樣也會遭受到虧損的風險與壓力。
至於，一般投資人如何判斷台股是處於「多頭行情」還是「空頭走勢」？其判斷標準，年線或許是一個簡單的依據，尤其當年線開始上彎時，通常台股就會呈現下跌有撐，多頭較明朗的格局；反之，當年線開始下彎時，通常台股就會呈現上漲有壓，且空頭較明顯的格局。
圖片來源：孫慶龍的投資部落格本文獲「孫慶龍的投資部落格、投資家日報」授權轉載，原文：大不了套牢：ETF逆轉勝
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出生：1977年
學歷：成功大學中國文學系、英國艾克斯特（Exeter）大學財務管理研究所
經歷：致理科技大學財金系講師
現職：《投資家日報》總監
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